Fastighetsinvesteringar (REIT) är investeringsfordon som äger eller investerar i en mängd olika inkomstproducerande fastigheter som hyreshus, industribyggnader, hotell, sjukhus, kontor, köpcentra, förvaring, vårdhem och studentbostäder. Många börshandlade fonder (ETF) ger investerare tillgång till fastighetsmarknaderna. Lyckligtvis, om investerare är baisseartade och gillar att satsa mot fastighetsmarknaderna, finns det några ETF även för detta ändamål. Vi har listat ned tre ETF: er nedan som du kan använda för att korta fastighetsmarknaden i varierande grad.
Key Takeaways
- Inverse investeringar försöker vinna vinst från minskningar i ett underliggande index, så investerare tjänar pengar när det underliggande referensindexet faller. Dessa investeringar förvaltas vanligtvis aktivt och har höga kostnadsförhållanden. Aktier Short Real Estate Fund försöker ge -1x den dagliga avkastningen för Dow Jones amerikanska fastighetsindex före avgifter och kostnader. ProShares UltraShort Real Estate Fund syftar till att returnera -2x den dagliga avkastningen på Dow Jones amerikanska fastighetsindex. Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF är lämplig för investerare som är villiga att ta höga risknivåer.
Vad är inverse REITs?
När du vill tjäna på minskningar på marknaden kommer du förmodligen att vilja vända dig till en invers investering. Och REIT är inte undantag. Omvända REIT är konstruerade på ett sätt som hjälper investerare att tjäna pengar när det underliggande referensindexet faller. Dessa tillgångar är utformade för att förstora det inversa resultatet i ett index och kallas också kort- eller björfonder. De hjälper investerare att säkra sig mot minskningar och är underviktiga i sin exponering mot fastighetsmarknadssegmentet.
En av fallgroparna till dessa investeringar är att de generellt aktivt förvaltas, vilket innebär att de vanligtvis har högre kostnadsförhållanden. Och eftersom de aktivt hanteras så rebalanseras de också regelbundet. Detta innebär att de tenderar att underprestera indexet på lång sikt.
Inverterade investeringar förvaltas generellt aktivt och tenderar att ha högre kostnadsförhållanden.
Proshares Short Real Estate
Proshares Short Real Estate Fund (REK) försöker att returnera -1x den dagliga avkastningen på Dow Jones amerikanska fastighetsindex före avgifter och utgifter. Fonden uppnår detta mål genom att investera i olika swappar i indexet. Från den 30 september 2019 hade fonden 7, 78 miljoner dollar i förvaltade tillgångar (AUM) och en kostnadsgrad på 0, 95%.
Proshares Short Real Estate Fund är tungt viktat i REIT-aktier med cirka 92% av dess innehav i denna tillgångsklass. Inteckning REITs, fastighetsförvaltnings- och utvecklingsföretag och professionella tjänster utgör resten av sin portfölj. Med positioner i 114 företag ingick dess fem bästa innehav per 30 september 2019:
- American Tower Group — Class A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group — Class A
Sedan fonden skapades den 6 mars 2010, realiserade den en årlig avkastning på -13, 06% från 30 september 2019. Fonden återvände -15, 66% efter ett år och -10, 67% efter fem år. Fonden har förlorat ungefär 21% hittills (YTD). Jämfört med Dow Jones amerikanska fastighetsindex har fonden en korrelation på -0, 99 och en beta på -1, 0, medan mot S&P 500-index är korrelationen respektive beta 0, 48 respektive -0, 6. Till och med den 30 september 2019 hade fonden en standardavvikelse på 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) syftar till att returnera -2x den dagliga avkastningen på Dow Jones amerikanska fastighetsindex. Fonden uppnår detta mål genom att investera i swappar i indexet samt att handla swappar på iShares US Real Estate ETF (IYR). Baserat på fondens 2x karaktär, om indexet sjunker med 5%, får investerare i SRS 10%. Likaså, om indexet ökar med 10%, förlorar en investerare i SRS 20%.
Fonden redovisade nettotillgångar $ 17, 81 under förvaltning från 30 september 2019, med en kostnadsgrad på 0, 95%. Liksom Proshares Short Real Estate Fund investeras cirka 92% av fonden i eget kapital REIT, medan de återstående innehaven investeras i REIT-bolag, fastighetsförvaltnings- och utvecklingsföretag och professionella tjänster. Det har positioner i 114 olika företag, varav de fem största innehaven är American Tower — Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix och Simon Property Group-Class A.
Fonden skapades den 30 januari 2007 och har realiserat en ettårsavkastning på -31, 13, en femårsavkastning på -221, 72% och -34, 14% sedan starten. Mot fondens index har SRS en korrelation på -0, 99 och en beta på -1, 99. Vid beräkning mot S&P 500 är dessa värden 0, 48 respektive -1, 15. Fonden hade en standardavvikelse på 12, 43% till slutet av september 2019.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) är lämplig för investerare som är villiga att ta höga risknivåer. Fonden strävar efter att returnera -3x den dagliga avkastningen på Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT Index. Så om indexet sjunker med 5%, vinner en investerare i DRV 15%. Å andra sidan, om indexet ökar med 10%, förlorar investeraren 30%.
Den 31 mars 2019 hade fonden 13, 5 miljarder dollar i AUM och en utgiftskvot på 0, 95% utan att ta hänsyn till förvärvade fondavgifter och utgifter. Fonden investeras främst i specialiserade REIT-värden till 33%, följt av bostads-REIT på cirka 15%. DRV: s fem största innehav var American Tower - klass A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT och Simon Property Group REIT.
Sedan fondens start den 16 juli 2009 hade den en avkastning på ett år på -47, 94%, en femårsavkastning på -29, 37% och -49, 52% sedan starten. Fonden har en korrelation på 0, 99 och en beta på -2, 83 mot S&P US REIT-index. Fondens standardavvikelse är 43, 6%.
