Stora bioteknologifonder har divergerat kraftigt de senaste månaderna, med den jämviktade SPDR S&P Biotech ETF (XBI) som noterades en högsta tid, medan den marknadsvärde vägda iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) kämpar djupt inom en tvåårig handel räckvidd. Denna konflikt avslöjar ovanlig styrka i den nedre änden av kapitaliseringsspektrumet och berättar att junior biotekniska lekar lockar ett stort spekulativt intresse.
Dessa problem tenderar att erbjuda en stark potential uppåt med lika stark risk, eftersom majoriteten av läkemedelsapplikationer inte klarar av överlevnaden av forskningsstudier och FDA-godkännande, eller de undermineras av en överlägsen konkurrenskraftig produkt. Det är därför många av dessa aktier kan handlas med större säkerhet under tidiga försöksfaser, med aggressiva vinster innan faktiska resultat genererar ytterligare upp- eller övernattningsnedbrytning.
Storbritannien-baserade Adaptimmune Therapeutics plc (ADAP) forskar och utvecklar T-cellbaserade cancerimmunoterapiprodukter, finansierade genom ett samarbets- och licensavtal med GlaxoSmithKline plc (GSK). Adaptimmune kom offentligt på USA: s börser på $ 19, 25 i maj 2015 och toppades ut i den låga $ 20sa månaden senare och rullade in i en brant nedströms som lägger en låg tid på 3, 76 $ i november 2016.
Aktien avslutade en trippelbottenförändring i mars 2017 och gick in i en trend som stannade strax över $ 9, 00 i september. Ett rektangulärt konsolideringsmönster gav plats för ett kraftfullt utbrott denna vecka, efter att företaget rapporterade resultat och positiva forskningsresultat. Återdrag i priszonen 9, 00 till 9, 75 dollar kan nu erbjuda köpmöjligheter med låg risk i väntan på en rally som når svängen i november 2015 nära 15 dollar. (För mer, se: Adaptimmune och Merck i Myeloma Deal .)
( Vill du lära dig mer om att känna igen diagrammönster? Kolla kapitel 5 i kursen Teknisk analys på Investopedia Academy )
Progenics Pharmaceuticals, Inc. (PGNX) utvecklar en mängd behandlingar av prostatacancer, framhävd av Azedra, för närvarande i fas IIb-prövningen. Aktien avslutade en stark trend nära 100 $ 2000 och gick in i en flerårig nedström som slutligen nådde botten på $ 1, 41 i november 2012. Den efterföljande återhämtningsvågen stannade strax över 11 $ 2015, vid samma prisnivå som slutade ett förskott till början av 2012 En nedgång till 2016 hittade stöd till $ 3, 61, vilket gav ett tredje misslyckade test vid motstånd i mars 2017.
Aktien noterade ett högre lågpris på $ 4, 60 i augusti 2017 och hoppade av den stödnivån förra månaden. Det har nu ökat till en 11-månaders höjd i en återhämtningsvåg som skulle kunna nå långsiktigt motstånd igen under de kommande veckorna. Volym på balans (OBV) har stigit till en högsta gång på tiden och pekar på växande institutionell sponsring samtidigt som man höjer oddsen för ett breakout som riktar sig till de låga $ 30-talet. Åtgärder till 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) nära $ 6, 50 kan erbjuda köpmöjligheter med låg risk i detta hausseartade scenario.
Clearside BioMedical, Inc. (CLSD) utvecklar produkter och terapier för att behandla blindhet och andra ögonsjukdomar. Den offentliggjordes vid 8, 00 dollar i juni 2016 och gick in i en stark trend tre månader senare och lyftes vertikalt till en högtid på 25, 08 dollar i oktober. Det snidade ett dubbelt toppmönster på den nivån och bröt i december, och sjönk i samma bana som den föregående uppticken innan den bottnade på strax över $ 5, 00 i mars 2017.
Beståndet markeras i sidled genom resten av året och in i 2018 och testade förra årets låga i februari. Stöd hölls i början av mars när den startade som en raket som reaktion på positiva fas III-resultat för suprakoroidal CLS-TA, som behandlar makulärt ödem. Upticken stannade och vändes vid dubbel toppmotstånd i de låga tonåren, medan backbacken till denna vecka har avstått från cirka fyra poäng. Avbrottskapet mellan 5 mars mellan 7, 90 dollar och 10, 00 dollar borde erbjuda starkt stöd, framför en trend som skulle kunna nå 2016-höjden.
Poängen
En korg med biotekniska aktier med kapitaliseringar under 1 miljard dollar lockar till sig ett starkt köpintresse på marknaden i mars och publicerar utbrott som borde stödja överlägsna vinster långt in under andra kvartalet. (För ytterligare läsning, kolla in: Small-Cap Biotech-lager att titta på .)
