Tre skönhetsbestånd - Coty Inc. (COTY), Estee Lauder Cos. (EL) och Ulta Beauty (ULTA) - har långt överträffat tjursteget i år och ökat med 20% till mer än 70%, eftersom dessa företag kraftigt ökar försäljningen med riktar sitt budskap till millennials på sociala medier. Användningen av sociala plattformar som Facebook Inc.s (FB) Instagram och Twitter Inc. (TWTR) har arbetat för att lyfta kosmetiska försäljningar eftersom företag är mer kapabla än någonsin att rikta in sig på sina kärnkunder, främja och svara direkt på användare, vilket beskrivs av CNBC.
3 tusenårsdrivna högflygplan
(YTD lagerprestanda)
· Coty Inc.; 70, 6%
· Estee Lauder; 20, 3%
· Ulta Beauty Inc.; 26, 6%
Konsumenterna får mer röst
"Konsumenterna blir mer stämma och har mer att säga i produkter, särskilt i sociala medier, " sa Alison Gaither, en skönhetsanalytiker på marknadsföringsföretaget Mintel. "Märken svarar och det är något de inte kunde göra förut."
Tekniska diagram Signal fortsätter uppåt
På den tekniska sidan signalerar diagrammen en fortsatt rally för kosmetikledarna per Mark Newton, teknisk analytiker och grundare av Newton Advisors.
"De har haft en ganska väsentlig körning, men du tittar på saker som S & P-hushållet och personliga produktindex nyligen har precis pressat på en ny högtid på alla tider, " sa Newton. "Så det är verkligen mer ett sekulärt utbrott på längre sikt enligt min åsikt."
Teknikerna tillade att medan den bredare konsumentklammerindustrin är platt under året har underindustrin för hushåll och personliga produkter brutit ut från en nästan 10-årig nedström. Han ser delsektorn som ett solidt defensivt spel.
Coty inlägg bättre än fruktade resultat
Coty, som äger populära varumärken som CoverGirl och Clairol, såg sitt lager stiga på resultat tidigare denna månad. Medan det New York City-baserade företaget fortsätter att kämpa med sin enorma skuldbelastning, är tjurar säkra på den nya ledningens förmåga att vända företaget, vilket framgår av Barrons. Skönhetsmärket förutspår nu en vinståterhämtning under andra halvåret och kommer att vara fritt kassaflöde positivt för 2019.
I det senaste intäktssamtalet behandlade VD Pierre Laubies, som tog roret vid Coty i november, sin plan för att bekämpa försörjningskedjan och förbättra konsumentdivisionen. Cotys produkter har kämpat tillsammans med en trend bort från massmarknadsprodukter som är solida i lågprisbutiker. Laubies hoppas kunna stärka Cotys produktledning, öka sitt marknadsföringsspel och minska komplexiteten och priserna.
I en not i november, där BMO Capital Markets-analytiker Shannon Coyne uppgraderade Coty-aktier, citerade hon optimism när det gäller ny ledning.
"Efter flera diskussioner med ledningen lärde vi oss att det nuvarande tänkandet är att den tidigare ledningsteamet försökte göra för mycket, för snart, och som ett resultat tappade sin väg, ignorerar basbyggande varumärke och utförande, " skrev BMO-analytikern.
Ulta Beauty: 4 skäl att köpa
Analytiker på Cowen & Co är optimistiska för Ulta Beauty och lyfter sitt prismål till 320 $ från 288 $ i september, vilket innebär en uppsving på 3, 2% från nuvarande nivåer.
Cowens Oliver Chen listade minst fyra skäl att köpa Coty-aktier, som han bedömer som bättre än per Barrons. Han citerar företagets robusta produktpipeline, liksom utvidgningen av dess butikslokaler, som växte med 700 till 3 000 under budgetåret 2018. Ulta borde gå vidare med enklare butiksförsäljning och marginalkomponenter, konstaterar Chen, som också framhäver företagets "exceptionella" relation med kosmetikaälskare. Samtidigt fortsätter företaget att bygga ut sitt digitala och fysiska fotavtryck, såväl som ett ledande lojalitetsprogram, som Chen ser som betydande hinder för inträde.
Blickar framåt
Det är viktigt att notera att många investerare, och till och med företag själva, fortfarande arbetar för att förstå sociala medier och tusenårskohorten. Med det sagt är det oklart om efterfrågan som drivs med dessa produkter kommer att vara på kort eller lång sikt.
