TIPS är ett mycket fördelaktigt tillägg till många investeringsportföljer på grund av deras diversifieringsfördelar och skydd när inflationen stiger. TIPS justeras till det mest använda inflationsmåttet, Consumer Price Index (CPI). När KPI stiger justeras huvudbeloppet för TIPS uppåt, och när KPI sjunker justeras räntan nedåt. Kupongräntan förblir konstant, vilket genererar varierande räntenivåer baserat på den inflationsjusterade huvudstolen. Slutresultatet är att investerarna skyddas mot inflation.
Denna tillgångsklass ger i allmänhet inte höga avkastningar på grund av dess lågriskartade karaktär. Vissa TIPS-fonder har dock attraktiva avkastningar, inklusive Harbour Real Return Fund (HARRX), VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX) och The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
TIPS för statsskuldinflationsskydd
Harbour Real Return Fund (HARRX)
Harbour Real Return Fund investerar främst i inflationsindexerade obligationer med varierande löptider utgivna av den amerikanska regeringen, icke-amerikanska regeringar, byråer och företag. HARRX kan investera upp till 30% av sina tillgångar i värdepapper i utländsk valuta och upp till 10% i emittenter på tillväxtmarknader. Även om fonden främst investerar i värdepapper av investeringsklass, kan den fördela upp till 10% i högavkastande obligationer.
Fondens varaktighet varierar normalt inom tre år från Barclays US TIPS Index. HARRX har 129 innehav. Åtta av de tio bästa innehaven är dock amerikanska TIPS som utgör 81, 9% av fondens nettotillgångar. Fondens vägda genomsnittliga varaktighet är 7, 07 år, dess avkastning på ett år är 0, 30% och dess genomsnittliga årliga avkastning sedan starten är 3, 59%. Det lägsta investeringsbeloppet är 1 000 USD.
VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX)
VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio investerar minst 80% av sina nettotillgångar i inflationsindexerade obligationer med varierande löptider utgivna av de amerikanska och icke-amerikanska regeringarna, deras byråer och amerikanska och icke-amerikanska företag. Fonden kan investera upp till 20% av portföljen i någon av följande tillgångar: obligationer med hög avkastning, skuld på tillväxtmarknader och värdepapper i icke-dollar i emittenter utanför USA. Enligt portföljförvaltarens bedömning kan IBRIX investera i amerikanska statsobligationer, säkerhetskopierade värdepapper, företagsobligationer av investeringsgrad, värdepapperssäkrade värdepapper eller säkerhetslån (CMOS).
IBRIX upprätthåller en genomsnittlig portföljperiod inom plus eller minus 20% av varaktigheten av Barclays Capital Global Real US TIPS Index. Åtta av dess topp 10 innehav är US TIPS, som utgör 60, 43% av sina 415, 88 miljoner dollar i nettotillgångar. IBRIX har ett släpavkastning på ett år på 2, 72% och har inte en lägsta investering.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund är en av de största TIPS-fonderna med 28, 3 miljarder dollar i nettotillgångar. Fonden investerar i obligationer som stöds av den fulla förtroendet och krediten av den federala regeringen och vars kapital justeras kvartalsvis baserat på inflation. VIPSX har 41 innehav, och nästan 100% av dem är amerikanska TIPS. Den har en genomsnittlig effektiv varaktighet på 7, 8 år, en avkastning till löptid på 2, 9% och en efterföljande ett års avkastning på 0, 19%. Minsta investering för denna fond är $ 3 000.
