Steve Nison, mannen till stor del krediterades med att popularisera ljusstake kartläggning i väst, introducerade pincettens botten och toppmönster i sin bok "Japanese Candlestick Charting Techniques." Pincett kan ha olika utseende, men alla har ett par egenskaper gemensamt: ibland uppträder de på marknadsvändpunkter, dessa ljusstake-mönster kan användas för analysändamål - för att helt enkelt indikera möjligheten att vända - eller de kan användas inom ett bredare sammanhang av marknadsanalys för att tillhandahålla handelssignaler för trendhandlare.
Japanerna har använt ljusstakar för att handla råvaror sedan 1600-talet, och diagrammen är fortfarande populära eftersom de är ett visuellt tilltalande sätt att övervaka prisdata. Ljusens kropp skapas av skillnaden mellan öppet och stängt, medan de tunna "skuggorna" i vardera änden av ljuset markerar det höga och låga under den perioden. Ett mörkt eller rött ljus betyder att stängningen var under det öppna, medan ett vitt eller grönt ljus visar att priset stängde högre än det öppnade.
Indikation av skift i trendriktning
Pincett är både ett toppnings- och bottenmönster - mönster som indikerar en förändring i trendriktningen - även om ett bredare sammanhang vanligtvis behövs för att bekräfta signalen eftersom pincett kan uppstå ofta. Ett toppmönster inträffar när topparna på två ljusstakar uppträder på nästan exakt samma nivå efter ett framsteg. Ett bottenmönster inträffar när lågen hos två ljusstakar uppträder på nästan exakt samma nivå efter en nedgång.
Ytterligare kriterier är att det första ljuset har en stor verklig kropp (skillnaden mellan öppet och stängt), men det andra ljuset kan vara stort sett vilken storlek som helst; därför kan de två stearinljusen se ganska annorlunda ut. Till exempel i en pincettöverkant kan den första ljusstaken vara ett mycket starkt stearinljus som stänger nära det höga, medan det andra ljuset kan vara en Doji - ett korsformat, neutralt ljusstake-mönster - som inte stänger nära det höga men har fortfarande en liknande hög som det första ljuset.
Förutsättningen bakom att detta är ett toppnings- eller bottenmönster är att det första stearinljuset visar ett starkt drag i den aktuella riktningen, medan det andra ljuset pausar eller till och med fullständigt vänder de tidigare dagarnas prisåtgärder. En kortvarig förändring av fart har skett, vilket handlare bör vara medvetna om.
I figur 1 nedan finns det två cirklar ritade på diagrammet - en blå och en grön. Den större gröna cirkeln markerar en klassisk pincettbotten. Det var ett drag lägre, ett starkt dunljus och ett efterföljande ljus som satte in nästan samma låga. Den lilla andra kroppen indikerar mindre försäljningsintresse än det tidigare ljuset.
Den blå mindre cirkeln är ett toppmönster med pincett, även om det idealiskt skulle det första uppåtstearinljuset vara något större för att visa en riktig skift i momentum från det första ljuset till det andra.
Bild 1. Pincett upp och ned
Pincett är bland en mängd kartmönster som handlare kan använda för att förutse en potentiell förändring i trendriktningen. Om du vill lära dig mer innehåller kursen Teknisk analys på Investopedia Academy videoinnehåll och exempel i verkliga världen som kan visa dig hur du kan upptäcka potentiella återföringar och hjälpa dig att bli en mer effektiv handlare.
Betydelsen av mönstret
En pincett som tar strukturen i ett annat vänd ljusstake-mönster är särskilt anmärkningsvärt. För ett toppmönster är det baisseartade uppslukningsmönstret och mörkmolnskyddet (förklaras nedan) främsta exempel. För ett bottenmönster är ett hausseartat engulfingmönster och ett piercingmönster viktigt att titta på. Medan dessa ljusstakar kanske inte alltid visas som en pincett (liknande toppar och lågheter), så lägger de mera vikt vid mönstret.
Bild 2. Bullish Engulfing Bottoming Pinsett
Dessa specifika pincettmönster visar en stark förändring i momentum från en dag till nästa, vilket är helt annorlunda än den andra dagen bevittnar bara en paus i fart.
En stark uppstång följt av en hängande man eller ett stjärnstearinljus är också ett anmärkningsvärt vändningsmönster, även om priset borde göra ett slut under det andra ljusets verkliga kropp inom nästa par ljus.
Ett motsvarande bottenmönster skulle vara ett starkt dunljus följt av en hammare. Ett tätt ovanför hammarkroppen, på ett tredje eller fjärde ljus, skulle skapa ett starkt fall som en kortvarig botten har bildats.
Bild 3. Pincett med stark nedstång följt av hammare
Medan hammaren i figur 3 inte är idealisk (kroppen kan vara lite mindre och nära närmare den höga), med tanke på att det också är en pincett, kan vi dra slutsatsen att detta är en potentiell vändpunkt. Inom två barer efter pincetten stängs priset ovanför hammaren, vilket indikerar att priset troligen kommer att fortsätta högre på kort sikt.
Handelspincett
Ljusstaksmönster kan ofta förekomma på finansmarknaderna och pincett är inget undantag. Baserat på övergripande förhållanden kan deras utseende vara godartad eller handelsvärdig.
Om en övergripande trend är på plats, när pincett inträffar under en pullback, signalerar den en potentiell ingångspunkt, eftersom mönstret indikerar att pullbacken är över och priset troligen kommer att röra sig i trendriktningen igen. Genom att använda pincett på detta sätt - gå in på pullbacks i linje med den totala trenden - förbättras framgången för dessa mönster.
För ett bottenmönster kan en stoppförlust placeras under pincettens lågheter. För ett toppmönster kan stoppet placeras ovanför pincettens höjder. Pincett tillhandahåller inte ett vinstmål, så målet måste baseras på andra faktorer, som trenden och den totala fart.
Bild 4. Använda pincett för att komma in på en pullback i linje med långsiktig trend
I figur 4 är trenden uppåt, så när bottenpincett inträffar i en backback markerar den en potentiell post (grön cirkel). Den röda horisontella linjen markerar stoppnivån, placerad precis nedanför mönstret.
Att använda övergripande trendanalys - och eventuellt även andra indikatorer - kommer att hjälpa till att hitta pincett på punkter på kartan där det är vettigt att handla dem. Pincett som förekommer nära stora stöd- eller motståndsnivåer ger också handelssignaler som kan vädja till handlare, eftersom mönstret indikerar att stödet eller motståndet har hjälpt och priset troligen kommer att röra sig bort från området.
Poängen
En pincett topp är när två ljus uppträder rygg mot rygg med mycket liknande toppar. En pincettbotten uppstår när två ljus, rygg mot rygg, uppstår med mycket lika låga. Mönstret är viktigare när det finns en stark förskjutning i fart mellan det första ljuset och det andra. För handelsändamål används dessa mönster bäst för att indikera slutet på ett tillbakagång, vilket signalerar en handel i trendens övergripande riktning. En stopp-loss kan placeras under en pincettbotten och över en pincettöverdel.
Inget mönster är dock perfekt, och en pincettmönster skapar inte alltid en vändning. Använd ljusen som uppstår efter mönstret för att bekräfta kortvariga reverseringssignaler. Öva på både spotting och handel med pincett innan du inleder pincettföretag med riktigt kapital.
