ETF: s börshandlade fonder innehar företag som kan vara ekonomiskt komplicerade eftersom de använder hävstång och är starkt transaktionsorienterade. De ger emellertid investerare exponering för investeringar i private equity och kan erbjuda en betydande och attraktiv avkastning på investeringen.
Private equity-företag har varit alltmer aktiva sedan 2000. Detta segment av ekonomin har upplevt en överraskande vändning sedan den ekonomiska nedgången 2008, till stor del på grund av ett överskott av pengarinflöde, och de avrundade 2014 med den högsta globala investeringen sedan 2007.
Private equity motsvarar kapitalet i enheter med högt nettovärde. Det erhåller aktierättigheter i företag med betydande potential som söker kapital för att förbättra sina kassaflödespositioner eller expandera. Private equity-företag tillhandahåller ekonomi och ekonomisk kunskap för att driva de företag de förvärvar. Majoriteten av världens private equity-tillgångar - 57% - finns i Nordamerika. Europa har den näst största tilldelningen på 24% följt av Asien med 13%.
ETF: s privata aktier erbjuder diversifiering av portföljer ur geografisk synvinkel och investeringar. Dessa företag använder olika strategier för att förvärva kapitalandelar eller skuldpositioner som i allmänhet inte är tillgängliga för enskilda investerare. Private equity anses vanligen vara en mindre volatil tillgångsklass som kan erbjuda både stabil avkastning och relativt högre utdelning.
Invesco Global Listed Private Equity Portfolio
Invesco Global Listed Private Equity Portfolio (NYSE Arca: PSP) är den största ETF med privat kapital, med tillgångar på över 460 miljoner dollar. Det är det perfekta alternativet för investerare som letar efter global exponering, eftersom det ger tillgång till 62 börsnoterade private equity-företag världen över, inklusive affärsutvecklingsföretag och finansinstitut. Denna fond följer Red Rocks Global Listed Private Equity Index. Indexet innehåller mellan 40 och 60 börsnoterade aktiebolag.
Kostnadskvoten för denna fond är 2, 04% och den ger en hög utdelning på 8, 36%. Innehav för denna fond inkluderar 3I Group Ordinary Stock Chart (OTC Markets: TGOPF), Onex Corporation (OTC Markets: ONEXF) och Partners Group Holdings (OTC Markets: PGPHF).
ProShares Global Listed Private Equity ETF
ProShares Global Listed Private Equity Portfolio (BATS Trading: PEX) är en fond som syftar till att ge investerare resultat, exklusive avgifter, liknande resultatet för LPX Direct Listed Private Equity Index. Detta index, liknande PSP: s underliggande index, inkluderar upp till cirka 60 börsnoterade private equity-företag som har ett primärt syfte och funktion för att investera i privatägda företag och att låna ut kapital.
Denna fond utfärdas av ProShares och har en tillgångsbas som uppgår till nästan 17 miljoner dollar. Denna fond är idealisk för investerare som letar efter global mångfald. Fonden har en utgiftskvot på 0, 6% och erbjuder en utdelning på 5, 66%. Innehav för denna fond inkluderar Ares Capital Corporation (Nasdaq: ARCC), Onex Corporation och American Capital Ltd. (Nasdaq: ACAS).
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN (NYSE Arca: FMLP) kombinerar aspekter av både ETF och obligationer. Denna börsnoterade sedel syftar till att ge investerare resultat som härmar Wells Fargo Master Limited Partnership Ex-Energy Index. Indexet är utformat för att fungera som ett mätvärde för prestanda för alla begränsade partnerskap utan energiförsörjning noterade på New York Stock Exchange (NYSE) eller Nasdaq-börsen som uppfyller olika behörighetskrav, till exempel minimikapitalisering. Indexet är kapitalviktat och består av företag som inte är energifokuserade och har ett lägsta marknadsvärde på 100 miljoner dollar.
Denna fond, som utfärdas av UBS, ger investerare en betydande exponering mot private equity-företag med ett icke-energifokus. FMLP har en utgiftsgrad på 0, 85% och erbjuder en attraktiv utdelning på 5, 96%. För investerare som föredrar ETN: s skuldförsäkring är detta ett användbart verktyg för investeringstillgång för att få exponering för investeringar i private equity.
