Vad är en signalmetod?
En signalmetod hänvisar till att följa olika marknadssignaler som indikatorer för att inleda handelspositioner. Teknisk analys används ofta för att driva detta tillvägagångssätt med affärer initierade och slutförda av signaler genererade från tekniska studier på prislistor. Tillvägagångssättet är dock inte begränsat till tekniska triggers. All annan form av data kan också användas.
Key Takeaways
- Signaleringstrategier strukturerar investeringar eller handel baserat på datadrivna signaler. Manuellt drivna handel baserat på signaler som prisinformation eller metadata som insiderhandelsaktivitet. Detta är en föregångare till algoritmisk handel.
Förstå signalmetoden
En signaleringsmetod kan användas av handlare över alla typer av tillgångar eller värdepapper förutsatt att de handlar med tillräcklig likviditet och priser eller annan information publiceras pålitligt och regelbundet.
Tänk till exempel på hur handeln med företagets insiders kan användas som en trigger i en signalmetod. Detta skulle baseras på idén att dessa insiders har bättre kunskap om deras respektive företags affärsverksamhet och kan handla i enlighet med den kunskapen. Om sådan kunskap gav dem en fördel jämfört med andra marknadsaktörer, kan det att följa deras bransch ge marknadsslagande avkastning (eller så skulle logiken gå).
Många forskningsartiklar har skrivits om påverkan av insiders ägarandel samt deras köp- och försäljningsaktivitet, men inga avslutande studier visar en inneboende fördel. Att följa insiders handel är emellertid också allmänt känt som en signalmetod för handel eftersom insiders hos företag är kända för att ha större insikt om ett företags affärsverksamhet än marknaden totalt sett.
Tekniska analysbaserade signaler
Eftersom teknisk analys är baserad på lättillgängliga data som pris, volym, volatilitet, timing och derivatpriser, är marknadssignaler som leder till slutsatser om potentiella prisrörelser i värdepapper mycket lättare att definiera och undersöka. Att utveckla en signalmetod för handel eller investering är föregångaren till att utveckla ett helt algoritmiskt eller till och med automatiserat handelssystem.
Insiderinformation
Att titta på insiders aktivitet hos ett specifikt företag kan också ge insikt om trender i företagets aktiekurs totalt sett. I allmänhet är handel med icke-offentlig information av någon investerare olaglig. Insiders i ett företag har emellertid en mycket bredare och omfattande kunskap om verksamheten och dess utsikter som gör deras handelsverksamhet till nytta för externa investerare.
När du följer insiders finns det några faktorer att tänka på. Den första är aktieägarbidrag. Insiders beviljas vanligtvis aktier och optioner. När ägandet ökar genom bidrag kan det därför vara en positiv signal för företaget. Negativt är insiders också betydande aktieägare med betydande kapital investerat i börsnoterade aktier. Således, när insiders säljer stora volymer av aktier, kan det vara en negativ indikator för aktiens utsikter.
Oavsett vilken typ av information som väljs får tjänstemän och investerare som förlitar sig på en signalmetod bättre tjänade med noggrann, disciplinerad och systematisk forskning för att identifiera sannolika metoder för att investera på detta sätt.
