Vad är Securities And Futures Commission?
Securities And Futures Commission (SFC) är ett icke-statligt lagstadgat organ som ansvarar för att reglera Hong Kongs värdepappers- och terminsmarknader. SFC inrättades genom Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO). Kommissionen är oberoende och omfattas inte av regeringen i Hong Kongs särskilda administrativa region. Det finansieras av licensavgifter och transaktionsavgifter.
Förstå Securities And Futures Commission (SFC)
SFC administrerar lagarna om Hongkongs värdepappers- och terminsmarknader och underlättar utvecklingen av dessa marknader. SFC: s lagstadgade mål är att upprätthålla och främja rättvisa, effektivitet, konkurrenskraft och öppenhet på värdepappers- och terminsmarknaderna; främja allmänhetens förståelse för investeringar och företagsfinansiering; skydda investerare genom att verkställa regler; minska brott och missförstånd och minska riskerna för Hongkongs finansiella stabilitet.
SFC: s historia
Marknaderna i Hong Kong var oreglerade fram till 1974. Efter en börskrasch 1973 fanns det lagstiftning för att införa ett nytt system för att övervaka aktie- och råvaruindustrin. En ytterligare börskrasch 1987 föranledde bildandet av en sex-ledamot Securities Review Committee. I maj 1988 rekommenderade kommittén att ett enda, oberoende lagstadgat organ skulle reglera marknaderna och i maj 1989 antogs Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO), vilket skapade ett nytt regelverk för Hongkongs marknader.
Den asiatiska finanskrisen 1997 fick ytterligare förordningar och i maj 1989 skapades SFC efter antagandet av förordningen om värdepappers- och framtidskommissionen (SFCO). Senast i april 2003 konsoliderades SFCO och nio andra värdepapper och framtidsrelaterade förordningar till värdepappers- och framtidsförordningen (SFO).
Sedan SFC startade har antalet noterade företag på Hong Kong-marknaderna vuxit från 290 1989 till mer än 1 700 medan antalet licensinnehavare har ökat från cirka 1 900 till nästan 39 000.
SFC Organisation och verksamhet
Hong Kongs SFC: s operativa enheter inkluderar företagsfinansiering, politik, Kina och investeringsprodukter, verkställighet, tillsyn av marknader, licensiering och en mellanhandstillsyn. Var och en av SFC: s operativa enheter stöds av avdelningen för juridiska tjänster och företagsfrågor. SFC reglerar licensierade företag och privatpersoner. Enligt kommissionen omfattar dess verksamhet följande:
- Ställa in och upprätthålla marknadsbestämmelser och utreda eventuella brott eller missförstånd; Licensiering och övervakning av marknadsaktörer som faller under SFC: s lagstiftningsansvar; Hantering av marknadsoperatörer som utbyten, clearinghus, aktieregistratorer och alternativa handelsplattformar; Auktorisera investeringsprodukter och tillhandahålla tillhörande dokument till investerare; Övervakning av övertaganden och sammanslagningar av offentliga företag och av Stock Exchange of Hong Kong Limited: s reglering av noteringsfrågor; Bistå lokala och utländska tillsynsmyndigheter; och utbilda investerare på marknader inklusive deras risker, rättigheter och ansvar.
