Vad är SEC Form ADV?
Form ADV är en obligatorisk inlämning till Securities and Exchange Commission (SEC), av en professionell investeringsrådgivare, som anger investeringsstil, tillgångar under förvaltning (AUM) och nyckelpersoner i ett rådgivande företag. ADV-formulär måste uppdateras varje år och göras tillgängligt som offentligt register för företag som förvaltar mer än $ 25 miljoner.
Om tidigare disciplinära åtgärder har vidtagits mot rådgivaren, måste detta noteras i det första avsnittet i ett formulär ADV. Det andra avsnittet behandlar företagets AUM, investeringsstrategi, avgiftsarrangemang och tjänster.
Key Takeaways
- SEC kräver att Form ADV ska lämnas in av en professionell investeringsrådgivare. Form ADV fungerar som ett registreringsdokument som måste skickas till SEC och till statliga värdepappersmyndigheter. Potentiella och nuvarande kunder hos en investeringsrådgivare bör alltid granska formuläret ADV på filen, eftersom det ger transparent bevis på tillgångsmixen inom företaget, liksom den professionella bakgrunden till nyckelpersoner.
Vem kan arkivera SEC Form ADV?
Officiellt kallad den enhetliga ansökan om registrering av investeringsrådgivare och rapport av undantagen rapporteringsrådgivare, Form ADV fungerar som ett registreringsdokument som måste lämnas in till SEC och till statliga värdepappersmyndigheter. North American Securities Administrators Association (NASAA) granskar och godkänner ändringar i dokumentet, och det stöds av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
De flesta rådgivare kommer att erbjuda en aktuell formulär ADV till alla potentiella kunder tidigt i marknadsföringsprocessen; faktiskt bör investerare omedelbart vara försiktiga med en rådgivare som inte fritt erbjuder formuläret på begäran.
Potentiella och nuvarande kunder hos en investeringsrådgivare bör alltid granska formuläret ADV som finns, eftersom det ger öppet bevis på tillgångsmixen inom företaget samt den professionella bakgrunden till nyckelpersoner.
Hur man arkiverar formulär ADV
Den första delen av Form ADV är organiserad som fyllningsfilen (ofta lättare för rådgivaren att sammanställa) och innehåller information om rådgivarens verksamhet, dess ägarstruktur och uppdelning, tillsammans med eventuella anknytningar; alla relevanta affärsmetoder; nuvarande och ibland historiska kunder; och detaljer om dess nyckel och andra anställda. Slutligen kommer det alltid att omfatta eventuella disciplinära händelser som involverar det rådgivande företaget och / eller dess anställda. SEC granskar informationen från denna del av formuläret för att behandla registreringar och hanterar dess reglerings- och undersökningsprogram.
Avsnitt två i ADV är en längre berättelse, utarbetad av investeringsrådgivaren. Detta måste skrivas på vanligt engelska och innehålla detaljerad information om de specifika typerna av rådgivningstjänster som erbjuds, rådgivarens avgiftsschema, disciplinär information (som med del 1), eventuella intressekonflikter (t.ex. om företagets styrelseledamöter har affärsintressen utanför som kan påverka deras bedömningar eller ge intern information). Del 2 bör också innehålla ledningsbakgrund - deras utbildningshistorik och affärsupplevelser. Dessa bios bör också omfatta nyckelrådgivande personal. Avsnitt 2 är det viktigaste upplysningsdokumentet, som investeringsrådgivare erbjuder sina kunder. Broschyrer är alltid tillgängliga för allmänheten när de har lagts in.
Blankett ADV Del 2 måste också innehålla ett tillägg som innehåller information om nyckelpersoner som direkt ger investeringsrådgivning till kunder.
Årliga uppdateringar av formuläret ADV
Alla investeringsrådgivare är skyldiga att lämna in årliga uppdateringar av sin broschyr (t.ex. alla väsentliga förändringar inom företaget och avgörande för deras verksamhet).
Åtkomst till formulär ADV
För att begära en kopia av Form ADV, kontakta SEC-filialen som är närmast dig. Potentiella och nuvarande kunder hos en investeringsrådgivare bör alltid granska formuläret ADV som finns, eftersom det ger transparent bevis på tillgångsmixen inom företaget och den professionella bakgrunden till nyckelpersoner.
Ladda ner SEC Form ADV
Här är en länk till ett nedladdningsbart formulär ADV.
