DEFINITION av SEC-formulär 15-15D
SEC Form 15-15D är en certifiering av avslutande av registrering av en klass av säkerhet enligt avsnitt 12 (g) eller ett tillkännagivande om upphävande av skyldighet att lämna in rapporter enligt avsnitt 13 och 15 (d) i 1934 Securities Exchange Act Act 13 § och 15 (d).
BREAKING DOWN SEC Form 15-15D
Avsnitten 13 och 15 (d) i värdepappersutbyteslagen av 1934 avser arkivering av periodiska dokument, rapporter och information till SEC av en värdepappersutgivare som är nödvändig för en säkerhet registrerad enligt 12 § i lagen.
Ett företag eller ett förtroende kanske vill avsluta rapporteringsskyldigheterna till SEC för en säkerhet efter att en förändring har skett som eliminerar ett sådant krav. Till exempel kan företagsenheter bilda ett förtroende som krävs för att regelbundet registrera ansökningar på grund av det förtroende. Försäkringsbolag kan samarbeta för att skapa en pensionsplan och förtroende som kräver sådana ansökningar. Om dessa försäkringsbolag väljer att upplösa förtroendet kan formulär 15-15D lämnas in för att säga upp rapporteringsskyldigheten.
Vad ber ett företag att arkivera SEC-formulär 15-15D
Fusioner och strukturella omorganisationer kan också leda till att ett företag registrerar formulär 15-15D för att avbryta sina rapporteringskrav. Till exempel, om ett företag äger dotterbolag kan det besluta att absorbera dessa enheter i sig själv och ta ägande av allt utestående lager i dotterbolagen. Form 15-15D skulle arkiveras till SEC för att indikera upphörandet av skyldigheten att lämna in rapporter relaterade till dotterbolagens utestående lager.
Om ett företag vidtar åtgärder för att ta bort sig själv från de offentliga marknaderna, är en handling som kallas att gå privat eller bli mörk, arkivering av formulär 15-15D eller form 15 en del av processen. Företaget måste genomföra flera steg när det blir mörk. Detta inkluderar avregistrering av värdepapper och upphörande av skyldigheten att lämna periodiska rapporter till tillsynsmyndigheterna. Antalet aktieägare som äger ett företags aktie måste falla under ett visst tröskelvärde innan ansökan kan göras hos SEC för att avregistrera. Aktieägda företag kan avregistrera sina aktieinstrument om det finns färre än 300 aktieägare eller mindre än 500 aktieägare om företaget inte har betydande tillgångar.
Om antalet aktieägare stiger över lämplig tröskel kommer företaget att tvingas lämna in rapporter till SEC oavsett avsikt att bli mörk.
Företag kan välja att bli mörk för att avsluta de monetära och tidsbördan som är förknippade med att lämna in rapporter som krävs för SEC som är obligatoriska för att följa lagstiftning som Sarbanes-Oxley Act.
