Innehållsförteckning
- Registreringsförklaringar
- 10-K-rapport
- 10-Q-rapport
- 8-K-rapport
- Proxy-uttalande
- Blanketter 3, 4 och 5
- Schema 13D
- Form 144
- Utländska investeringar
- Läsa SEC-formulär
- Poängen
Den amerikanska regeringen ger investerare möjlighet att bedöma ett företags historia och framsteg, samt göra rimliga antaganden om dess framtid genom en uppsättning obligatoriska ansökningar. Dessa ansökningar är registreringsförklaringar, formella och periodiska rapporter och andra former som tillhandahålls US Securities and Exchange Commission (SEC).
SEC, som skapades på 1930-talet för att hjälpa till att stoppa aktiemanipulation och bedrägeri, är en reglerande vakthund. Den samlar in dokument som beskriver den ekonomiska och operativa hälsan hos inhemska och utländska företag som har aktier och handlas av allmänheten.
SEC kontrollerar kvaliteten på informationen i dessa former och ser till att informationen uppfyller vissa krav. Många investerare tittar på dessa ansökningar och väljer ofta en viss form framför en annan. De studerar formulär för ledtrådar, en ögonblicksbild av företagets resultat eller en mer omfattande beskrivning av dess verksamhet. Låt oss ta en titt på de SEC-ansökningar som finns tillgängliga för investerare och vad de berättar om ett företag.
Key Takeaways
- Investerare kan bedöma ett företags hälsa och göra antaganden om dess framtid genom att granska de obligatoriska SEC-ansökningarna. Registreringsförklaringar ger information om säkerhetserbjudanden och ett företags lönsamhet. En 10-K-rapport ger en omfattande årlig sammanfattning av ett företags finansiella resultat. Proxy uttalanden krävs innan investerare begärs och inkluderar omröstningsförfaranden, styrelseledamotens bakgrundsinformation, chefslön och annan information som inte är lätt tillgänglig i andra uttalanden.
Registreringsförklaringar
Registreringsförklaringar ger investerare förståelse för de erbjudna värdepapperna och företagets lönsamhet. Alla företag, utländska och inhemska, måste lämna in dessa uttalanden eller vara berättigade till undantag. Uttalningarna består av två delar:
- Prospekt - Ett juridiskt dokument som debiterar emittenten av värdepapperen för att ge detaljer om den erbjudna investeringen, hur verksamheten fungerar, dess historia, hantering, finansiella ställning och insikt i eventuella risker. De finansiella former som ingår i prospektet, till exempel en resultaträkning, måste granskas av en oberoende certifierad revisor. Ytterligare information - Förutom prospektet kan företaget tillhandahålla all relevant ytterligare information, till exempel nyligen försäljning av oregistrerade värdepapper.
10-K-rapport
10-K ger investerare en omfattande analys av företaget. Det liknar ett prospekt och innehåller mer information än en årsrapport. Exempelvis är finansiella rapporter mer detaljerade. Företag måste lämna in denna långa årliga arkivering inom 90 dagar efter utgången av sitt räkenskapsår.
10-K består av flera delar:
- "Affärsöversikten" beskriver företagets verksamhet (inklusive de som är internationella), affärssegment, historia, fastigheter, marknadsföring, forskning och utveckling, konkurrens och anställda. Ledningsdiskussionen och analysen (MD&A) ger en bra förklaring av företagets verksamhet och finansiella utsikter. Finansiella rapporter kan innehålla balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Andra avsnitt diskuterar företagets ledningsgrupp och rättsliga förfaranden.
10-Q-rapport
En trunkerad version av 10-K är 10-Q. 10-Q tillhandahålls inom 45 dagar efter utgången av vart och ett av de tre första kvartalen av företagets verksamhetsår. Den beskriver företagets senaste utveckling och ger en förhandsgranskning av riktningen det planerar att ta. Stora skillnader från 10-K inkluderar obevakade finansiella rapporter och mindre detaljerade rapporter.
8-K-rapport
Stora utvecklingar som investerare bör veta om beskrivs i 10-K eller 10-Q, men om denna utveckling inte gör de två ansökningarna i tid presenteras de i 8-K. Detta oplanerade dokument behandlar specifika händelser och ger ytterligare detaljer och utställningar, till exempel datatabeller och pressmeddelanden.
Händelser som leder till arkivering av 8-K inkluderar konkurser eller mottaganden, väsentliga nedskrivningar, slutförande av förvärv eller disposition av tillgångar, avgångar eller utnämningar av chefer. och andra händelser av betydelse för investeraren.
Proxy-uttalande
I fullmaktsförklaringen kan investerare se ledningens lön, eventuella intressekonflikter som kan existera och andra mottagna förmåner. Det presenteras före aktieägarmötet och måste inlämnas till SEC innan man begär en aktieägares omröstning om val av styrelseledamöter och godkännande av andra företagsåtgärder.
Blanketter 3, 4 och 5
I formulär 3, 4 och 5 tittar investerare på hur ägandet och inköp flyttas av företagets officerare och styrelseledamöter.
- Mycket förvirrande sektioner i en 10-K eller 10-QSudden engångs- eller specialavgifter
Poängen
I slutändan vill SEC att investerare ska veta fakta så att de kan fatta välgrundade beslut om när de köper, säljer eller innehar ett företags värdepapper. Att få tillgängligt material och tolka det korrekt kan ge alla investerare värdefull vägledning när investeringsbeslut fattas.
