Kvalificerade pensionsplaner och individuella pensionskonton (IRA) ger dig möjlighet att spara för pension på skattefordelad grund. Intäkterna på bidrag växer upp skatteskatt - eller skattefritt för Roth IRA och Roth 401 (k) s. Se till att du är aktuell med alla krav när det gäller skattetid.
Se bidragsfristen
Du har tills skattedatumet (15 april 2020, för skatteåret 2019) att bidra till en IRA eller en Roth IRA. Du får inte mer tid att göra IRA-bidrag, även om du får en ansökan om förlängning för din självdeklaration.
Men om du äger ett företag kan du bidra till en kvalificerad pensionsplan fram till den förlängda förfallodagen för din avkastning (t.ex. 15 oktober 2020 för ett bidrag från 2019), så länge planen var på plats den december. 31, 2019 (du skrev under papperet före det datumet). Om du inte gjorde det, kan du fortfarande ställa in och finansiera en SEP IRA senast den förlängda förfallodagen för din avkastning.
Key Takeaways
- Kvalificerade planer, till exempel IRA, ger skattemässiga fördelar, till exempel intäkter som ackumuleras på uppskjuten skatt. Kvalificerade planbidrag måste göras inom en specifik tidsfrist. Till exempel måste IRA-bidrag göras i slutet av skatteregistreringssäsongen i april. Din justerade bruttoinkomst kan begränsa dina bidrag till en IRA om du deltar i en annan kvalificerad plan. ta nödvändiga minimidistributioner från deras kvalificerade plan årligen.
Använd skattebidrag för bidrag
Om du är skyldig en återbetalning av skatter, kan du tillämpa den för ett bidrag till en IRA eller en Roth IRA. Detta kan vara för 2019 om du skickar in din skattedeklaration i tid för att IRS ska skicka medlen till ditt kontors depå / förvaltare; var noga med att meddela din förvaltare / förvaltare att du vill att de medel som ansökts om för 2019. Använd formulär 8888 för att berätta för IRS var du ska skicka ditt bidrag. Om medel anländer sent eller om du inte berättar för vårdnadshavaren / förvaltaren att du vill att de ska användas för 2019 kommer de att ansökas till 2020.
Fixa överskottsbidrag.
Din modifierade justerade bruttoinkomst kan begränsa eller utesluta bidrag till avdragsgilla IRA: er om du eller din make deltar i en kvalificerad pensionsplan (t.ex. har du en 401 (k) på jobbet) och till Roth IRAs oavsett andra planer. Eventuella överskottsavgifter - belopp som är högre än du är berättigade att göra - omfattas av 6% straff varje år tills du vidtar korrigerande åtgärder.
6%
Beloppet på påföljden som tas ut för överskottsavgifter till en IRA
Observera att du inte längre kan "omklassificera" ditt Roth IRA-bidrag tillbaka till en traditionell IRA som du kunde före lagen om skattelättnader och jobb 2017.
Ta nödvändiga minimidistributioner (RMD)
Skatteutskott är inte evigt. Se till att du förstår när - och i vilken utsträckning - du måste ta nödvändiga minimidistributioner (RMD). Om du inte tar RMD: er kan du bli föremål för en straff på 50% för otillräcklig distribution. RMD-reglerna är mycket komplexa. Här är lite information för att komma igång.
- För dina egna konton. Om du var 70½ år eller äldre under 2019 måste du ha tagit en årlig distribution baserad på IRS-tabeller, som finns i IRS-publikation 590-B . Använd tabell II (Joint Life and Last Survivor Expectancy) om du är gift, din make är mer än 10 år yngre än du och han / hon är den enda mottagaren av kontot; använd annars tabell III (enhetlig livstid). För ärvda förmåner från en kvalificerad pensionsplan eller en IRA. Vad du måste göra beror på din relation med kontoinnehavaren. Om du är en överlevande make kan du välja att rulla över förmånerna till ditt eget konto och behandla dem som om de alltid var din. Således, om du är 60 år och ärver en IRA från en make som dog 2019, innebär en rollover att du kan skjuta upp RMD tills du fyller 70 ½ år. Om du inte är en efterlevande make, måste du i allmänhet ta en fördelning av hela intresset i slutet av det femte kalenderåret efter ägarens död. Alternativt kan du ta RMD: er som börjar med en distribution senast 31 december året efter ägarens dödsår; använd tabell I (Enkel livslängd) för detta ändamål.
Du kan undvika 10% -straffet för att dra ut medel från en IRA när du är under 59½ år om dina skäl för att göra det överensstämmer med de undantag för straff som IRS avgränsar.
Skydda dig själv om du tog distribution före ålder 59½
Även om du inte behövde ta ut distributioner, kan du ha valt att göra det 2019 eftersom du behövde pengarna. Distributionen är i allmänhet fullt beskattningsbar (olika regler gäller för Roth IRA och icke-avdragsgilla IRA). Distributionen rapporteras till dig på formulär 1099-R. Dessutom, om du var under 59½ år då, kommer du att bli straffad med 10%, såvida du inte är berättigad till ett straffundantag.
Du kan undvika straff - men inte skatten på distributionen - om du är berättigad till ett undantag. De godtagbara skälen listas av IRS . Om du vill lita på ett undantag, samla dina bevis nu. Till exempel, om du är inaktiverad, se till att ha dokumentation från läkare eller Social Security Administration som visar att du helt och hållet inte kan delta i någon betydande vinstaktivitet. Om du använde medlen för att betala kvalificerade högre utbildningskostnader för dig själv, har din make eller en beroende, kvitton för dessa kostnader.
Poängen
Reglerna för pensionskonton är komplicerade. För hjälp, prata med din planadministratör eller IRA vårdnadshavare eller, ännu bättre, din egen skatterådgivare.
