Federal Reserve höjer den federala fondräntan, som är tänkt att gynna de regionala bankerna, men det har inte varit fallet. Konventionell visdom fungerar inte när banksystemet har upplevt en kreditkris, en fondprocent på noll procent, tre vågor av kvantitativ lättnad och nu en lång och tråkig så kallad normalisering av penningpolitiken av Federal Reserve.
När Federal Reserve sänkte de federala fonderna till 0, 00% till 0, 25% tillbaka i december 2008 hade bankerna svårt att hantera räntenettot. Den första höjningen av fonderna till 0, 25% till 0, 50% inträffade i december 2015, och många banker hade redan ett missförhållande mellan kortfristiga fonder och räntebärande tillgångar på längre sikt. Denna politik fortsatte eftersom Fed var långsam att höja räntorna.
Den andra räntehöjningen till 0, 50% till 0, 75% inträffade i december 2016, och sedan ökade takten med tre höjningar 2017, vilket innebär att räntan blev 1, 25% till 1, 50% i december 2017. Hittills under 2018 har det varit tre höjningar med medelräntan till 2, 00% till 2, 25% den 26 september.
En av de viktigaste uppdateringarna som jag har spårat sedan 2006 är Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Quarterly Banking Profiles (QBP), och de nyare utgåvorna fortsätter att visa oro för räntenettot. I QBP för andra kvartalet 2018 varnade FDIC för att den nuvarande räntenivån visade en ökad exponering för räntesatser, likviditet och kreditrisker vid hanteringen av räntenettot. Detta är en orsak till svaghet i regionala banker.
Här är resultatkortet för de fem superregionella bankerna jag har täckt:
Här är veckodiagrammen och de viktigaste handelsnivåerna:
BB&T Corporation (BBT)
Veckoplanen för BB&T är neutral, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 49, 59 och över dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 42, 96. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan på 25, 39, upp något från 25, 26 den 12 oktober.
Med tanke på detta diagram och analys är min handelsstrategi att köpa BB&T-aktier på svaghet till min månadsvärde på 47, 44 $ och till det 200 veckors enkla glidande genomsnittet av $ 42, 96. Mina halvårliga och årliga pivots är $ 48, 47 respektive $ 50, 38. Handlare bör överväga att minska styrkainnehavet till min risknivå på 58, 69 $.
M&T Bank Corporation (MTB)
Veckoplanen för M&T Bank är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 167, 80 och långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 143, 48. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan på 30.52, ner från 34.05 den 12 oktober.
Med tanke på detta diagram och analys är min handelsstrategi att köpa M & T Bank-aktier på svaghet till min månadsvärde på $ 159, 95 och det 200 veckors enkla rörliga genomsnittet på $ 143, 48. Min halvårsvisa pivot är $ 169, 20. Handlare bör minska styrkainnehavet till mina årliga och kvartalsvisa risknivåer på $ 182, 77 respektive 214, 73 $.
PNC Financial Financial Service Group, Inc. (PNC)
Veckodiagrammet för PNC är negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 135, 12 och långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 112, 49. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan vid 31.12, ned från 38.16 den 12 oktober.
Med tanke på detta diagram och analys är min handelsstrategi att köpa PNC-aktier på svaghet till det 200 veckors enkla rörliga genomsnittet på $ 112, 49. Min månatliga pivot är $ 129, 48. Handlare bör överväga att minska styrkainnehavet till mina årliga och halvårliga pivots till $ 135, 29 respektive $ 137, 59.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
Veckoplanen för SunTrust är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 67, 18 och långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 51, 84 $. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan på 26, 38, ner från 33, 84 den 12 oktober.
Med tanke på detta diagram och analys, bör handlare överväga att köpa SunTrust-aktier på svaghet till det 200 veckors enkla glidande genomsnittet till 51, 84 $. Min årliga pivot är $ 64, 41. Min handelsstrategi är att minska styrkainnehavet till mina halvårliga och månatliga svängningar på $ 65, 95 respektive $ 66, 50.
US Bancorp (USB)
Veckoplanen för US Bancorp är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 52, 87 och långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 47, 69. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan på 57.11, ner från 65, 97 den 12 oktober.
Med tanke på detta diagram och analys är min handelsstrategi att köpa amerikanska Bancorp-aktier på svaghet till min månadsvärde på 46, 87 $ och att minska styrkainnehavet till mina årliga och kvartalsvisa risknivåer på $ 60, 27 respektive $ 61, 13. Min halvårsvisa pivot är $ 51, 85.
