Omkarakterisera ditt ira-bidrag eller omvandling av roth

Innehållsförteckning

Tidsfrist för att omklassificera
Karaktärisera Roth-omvandlingar
Karaktärisera IRA-bidrag
Hur man karakteriserar igen
Beräkna intäkter / förlust
Beräkning krävs inte
Omkarakteriseringar "In-Kind"
Skatterapporteringsformulär
Poängen

Skattebetalare som omklassificerar Roth-omvandlingar och IRA-bidrag möter den skrämmande uppgiften att beräkna intäkter (eller förluster) på beloppet om sådana tjänster inte tillhandahålls av deras IRA-vårdnadshavare. Rätt beräkning av intäkterna / förlusten är lika viktigt som själva omklassificeringen, och om man inte inkluderar rätt belopp kan det orsaka negativa konsekvenser. Här förklarar vi omklassificeringar och hjälper dig att förstå mekanismen för att beräkna intäkter eller förluster på de belopp du vill omklassificera.

Key Takeaways

Om du har en traditionell IRA, kan du omvandla dem till en Roth IRA enligt en process som kallas recharacterization.If du gör detta kommer dina nya Roth IRA-pengar att bli skattebefriade och du kommer att använda dollar efter skatt för att ge bidrag. Men du måste betala uppskjutna inkomstskatter på din traditionella IRA när du konverterar till en Roth, även om du inte kommer att betala en försenad straff. Vi går igenom beräkningarna för att se hur mycket skatter du skulle vara skyldig. Strategin är mest meningsfullt i ett år där du befinner dig i en lägre skatteklass.

Tidsfrist för att omklassificera

Tidsfristen för att karaktärisera en Roth-omvandling eller IRA-bidrag är din tidsfrist för skatteregistrering plus förlängningar. Om du lämnar in självdeklarationen i tid (vanligtvis senast den 15 april) får du en automatisk förlängning på sex månader, vilket innebär att din tidsfrist för att omprioritera ett bidrag från 2019 är den 15 oktober 2020.

Karaktärisera Roth-omvandlingar

En individ kan välja att omfatta en Roth-konvertering av några orsaker: konverteringen är en misslyckad eller icke godtagbar konvertering, tillgångarnas värde har minskat i värde sedan konverteringen, eller personen ändrade helt enkelt sin åsikt och vill inte längre hålla tillgångarna i en Roth IRA.

När tillgångar konverteras är det beskattningsbara beloppet för konverteringen värdet vid det tidpunkt då beloppet initialt konverteras, även om tillgångarna har minskat i värde. Till exempel, om en individuell konverterad tillgång värderas till $ 100 000 och tillgångarna minskade i värde till $ 50 000, måste individen betala skatt på $ 100 000. Som ett resultat väljer många individer att omklassificera omvandlingar som har sjunkit i värde, och därmed ta bort eventuella skatteskulder i samband med konverteringen.

Karaktärisera IRA-bidrag

En individ kan välja att omprioritera ett IRA-bidrag för att ändra den ursprungliga beteckningen. Till exempel kan en person som gör ett traditionellt IRA-bidrag omklassificera bidraget till en Roth IRA och därmed ändra bidraget till ett Roth IRA-bidrag eller vice versa.

Individen kan välja att omklassificera ett traditionellt IRA-bidrag om han eller hon inte är berättigad att få avdrag för bidraget och anser att det är bättre att behandla det som ett Roth IRA-bidrag, för vilket intäkter tillkommer på skattefri basis.

Alternativt kan en individ omklassificera ett Roth IRA-bidrag till ett traditionellt IRA-bidrag för att kräva ett skatteavdrag för beloppet, eller på grund av att han eller hon inte är berättigad till Roth IRA-bidraget. Naturligtvis kan individen omprioritera beloppet helt enkelt för att han eller hon känner att den andra IRA är ett bättre ekonomiskt val.

Hur man karakteriserar igen

För att omklassificera en konvertering eller bidrag måste du flytta tillgångarna från IRA som först fick bidraget (eller konverteringen) till IRA där du vill att tillgångarna ska behållas. Vissa finansinstitut kommer att behandla omklassificeringen genom att helt enkelt ändra IRA från en typ till en annan. Kontrollera med din IRA-vårdnadshavare / förvaltare om dess procedur och eventuella dokumentationskrav för behandling av en omkarakterisering.

Beräkna intäkter / förlust av omklassificering

IRS tillhandahåller en speciell formel för att beräkna intäkter eller förluster på det belopp som omklassificeras.

Här är formeln:

$\begin{matrix} NI = C \times \frac{(ACB - AOB)}{AOB} \\ var: \\ NI = Nettoinkomst \\ C = bidrag \\ AOB = justerad öppningsbalans \end{matrix} \ börja {inriktad} & \ text {NI} = \ \ text {C} gånger \ \ frac {( text {ACB} - \ \ text {AOB})} { text {AOB}} \ & \ textbf {var:} \ & \ text {NI} = \ text {nettoinkomst} \ & \ text {C} = \ text {bidrag} \ & \ text {AOB} = \ text {justerad öppning saldo} \ & \ text {ACB} = \ text {justerad stängningsbalans} slut {inpassad}$ NI = C × AOB (ACB - AOB) där: NI = nettoresultat C = bidragAOB = justerat öppningsbalans

Beräkningsperioden börjar omedelbart innan bidraget som återkarakteriseras görs till IRA och slutar omedelbart före bidraget om att omklassificeras. Om IRA inte värderas dagligen, kan det senast tillgängliga verkliga marknadsvärdet före bidraget användas som början av perioden, och det senaste tillgängliga verkliga marknadsvärdet före omklassificeringen är slutperioden.

Säg till exempel att en IRA inte värderas dagligen, och ägaren får månatliga kontoutdrag. Om ägaren karaktäriserade ett bidrag i mars 2017 och bidraget inträffade i december 2016, skulle han eller hon använda slutvärdet för november 2016 (från november-uttalandet) som början (marknadsvärde) och februari 2017-månaden- slutrapport som det slutliga verkliga marknadsvärdet.

Följande exempel illustrerar hur man beräknar intäkter / förluster på ett belopp som omklassificeras:

Beräkningsexempel 1

Jill har en befintlig Roth IRA med en saldo på $ 80.000. I november 2016 konverterade Jill sin traditionella IRA, värderad till $ 160 000, till sin befintliga Roth IRA. I februari 2017 beslutar Jill att omklassificera tillbaka till sin traditionella IRA omvandlingen som inträffade i november 2016. I februari 2017 värderas hennes Roth IRA till $ 225 000. Förutom konvertering av $ 160 000, krediterades inga andra bidrag eller överföringar till Roth IRA. Inga distributioner inträffade från Roth IRA. Jill måste lägga till alla intäkter som samlats på $ 160 000 (eller subtrahera eventuella förluster) och återigen karakterisera summan. Hon beräknar intäkterna enligt följande:

$\begin{matrix} NI = C \times \frac{(ACB - AOB)}{AOB} \\ NI = $ 160, 000 \times \frac{($ 225, 000 -)}{$ 80, 000 + $ 160, 000} \\ NI = $ 160, 000 \times \frac{$ 225, 000 - $ 240, 000}{$ 240, 000} \\ NI = $ 160, 000 \times \frac{- $ 15, 000}{$ 240, 000} \\ NI = $ 160, 000 \times - $ 0.0625 \\ NI = - $ 10, 000 \\ var: \\ NI = Nettoinkomst \\ C = bidrag \\ ACB = justerat balansdag \end{matrix} \ börja {inriktad} & \ text {NI} = \ \ text {C} qquad \ qquad \ \ gånger \ qquad \ qquad \ qquad \ frac {( text {ACB} - \ \ text {AOB}) } { text {AOB}} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160 000 \ quad \ gånger \ \ frac {( $ 225, 000 -)} { $ 80, 000 \ + \ \ $ 160, 000} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160 000 \ quad \ gånger \ qquad \ qquad \ frac { $ 225, 000 \ - \ \ $ 240, 000} { $ 240, 000} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160, 000 \ quad \ times \ qquad \ qquad \ qquad \ quad \ frac {- \ $ 15, 000} { $ 240, 000} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 160, 000 \ quad \ times \ qquad \ qquad \ qquad \ quad - \ $ 0, 0625 \\\\ & \ text {NI} = \ \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ quad - \ $ 10.000 \\\\ & \ textbf {var:} \ & \ text {NI } = \ text {nettoinkomst} \ & \ text {C} = \ text {bidrag} \ & \ text {ACB} = \ text {justerat stängningsbalans} \ & \ text {AOB} = \ text { justerad öppningsbalans} slut {justerad}$ NI = C × AOB (ACB - AOB) NI = $ 160, 000 × $ 80, 000 + $ 160, 000 ($ 225, 000−) NI = $ 160, 000 × $ 240, 000 $ 225, 000 - $ 240, 000 NI = $ 160, 000 × $ 240, 000− $ 15, 000 NI = $ 160, 000 × - $ 0.0625NI = - 10 000 dollar var: NI = nettointäktC = bidragACB = justerat slutstöd

Jills nettoförlust vid omvandlingen av $ 160 000 är $ 10 000. Därför måste hon inte karakterisera mer eller mindre än $ 150 000 ($ 160 000 - $ 10 000).

Beräkningsexempel 2

Jack bidrog med 1 600 dollar till sitt traditionella IRA den 1 december 2016. Före bidraget var hans traditionella IRA-saldo 4 800 dollar. I april 2017, när han lämnade in sin skattedeklaration, insåg Jack att han bara kunde dra av $ 1200 på sin skattedeklaration. Eftersom han inte kunde dra av de återstående $ 400 (av de 1 600 $), beslutade Jack att sätta det beloppet i en Roth IRA, där intäkterna växer skattefritt - till skillnad från intäkterna i en traditionell IRA, som växer på en skatt -utskjuten grund.

För att behandla 400 $ som ett Roth IRA-bidrag, måste Jack omfatta beloppet till hans Roth IRA och måste inkludera alla intäkter eller dra bort eventuella förluster på 400 $. Värdet på Jacks traditionella IRA när han recharacterizes $ 400 i april är $ 7 600. Inga andra bidrag gjordes till IRA, och inga distributioner gjordes från det. Jack beräknar vinsten / förlusten enligt följande:

$\begin{matrix} NI = Bidrag \times \frac{(ACB - AOB)}{AOB} \\ NI = $ 400 \times \frac{($ 7, 600 -)}{$ 4, 800 + $ 1, 600} \\ NI = $ 400 \times \frac{$ 7, 600 - $ 6, 400}{$ 6, 400} \\ NI = $ 400 \times \frac{$ 1, 200}{$ 6, 400} \\ NI = $ 400 \times $ 0.1875 \\ NI = $ 75 \\ var: \\ NI = Nettoinkomst \\ ACB = justerat balansdag \end{matrix} \ börja {inriktad} & \ text {NI} = \ \ text {Bidrag} \ gånger \ qquad \ qquad \ frac {( text {ACB} - \ \ text {AOB})} { text {AOB }} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ times \ \ frac {( $ 7 600 \ - )} { $ 4 800 \ + \ \ $ 1, 600} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ gånger \ qquad \ quad \ \ frac { $ 7 600 \ - \ \ $ 6.400} { $ 6.400} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ times \ qquad \ qquad \ quad \ \ \ frac { $ 1 200} { $ 6.400} \\\ & \ text {NI} = \ \ $ 400 \ qquad \ qquad \ gånger \ qquad \ qquad \ \ \ \ \ \ \ $ 0.1875 \\\\ & \ text {NI} = \ qquad \ quad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ qquad \ quad \ $ 75 \\\\ & \ textbf {var:} \ & \ text {NI} = \ text {nettoinkomst} \ & \ text {ACB} = \ text {justerat stängningsbalans} \ & \ text {AOB} = \ text {justerad öppningsbalans} slut {inriktad}$ NI = Bidrag × AOB (ACB - AOB) NI = $ 400 × $ 4.800 + $ 1.600 ($ 7 600 -) NI = $ 400 × $ 6.400 $ 7.600 - $ 6.400 NI = $ 400 × $ 6.400 $ 1200 NI = $ 400 × $ 0.1875NI = $ 75 var: NI = nettoresultat ACB = justerat balansräkning

Bidraget på $ 400 tjänade $ 75 under beräkningsperioden. Jack måste därför omklassificera $ 475 ($ 400 + $ 75) till sin Roth IRA. För skatteändamål kommer 400 $ att behandlas som om de gjordes till Roth IRA från början.

Beräkningen för fullständig omklassificering

En beräkning av intäkter eller förlust krävs endast om en partiell omklassificering görs. Med andra ord, om hela IRA-balansen omklassificeras, krävs ingen beräkning. Antag till exempel att du etablerade en ny Roth IRA och finansierade den med 3 000 $ i december 2018. I oktober 2019 tjänade IRA 500 $, vilket gjorde resterande $ 3 500. För att kräva ett avdrag för $ 3 000, bestämmer du att du vill behandla beloppet som ett traditionellt IRA-bidrag. Eftersom Roth IRA inte fick några andra bidrag eller lämnade inga utdelningar och eftersom IRA inte hade något saldo före bidraget på 3 000 dollar, kan du helt enkelt omklassificera hela saldot till den traditionella IRA. Samma regel gäller om en fullständig omklassificering av en Roth-konvertering görs och inga andra distributioner eller överföringar gjordes från eller till kontot.

Omkarakteriseringar "In-Kind"

En omklassificering kan göras "in natura", vilket innebär att det kan göras med värdepapper som är på kontot, inte bara kontanter. Nyckeln är att säkerställa att värdepapperna som omklassificeras är lika med värdet på omklassificeringen.

Antag till exempel att i exempel 2 ovan använde Jack sitt bidrag på 1 600 dollar för att köpa 100 aktier i Widgets & Budgets (W&B). Resten av hans IRA-saldo bestod av kontanter och fonder. Trots att 1 600 dollar investerades i W & B-aktie, är det inte nödvändigt för Jack att endast omklassificera aktier i W&B-aktien. Istället kan Jack använda vilken som helst eller en kombination av W & B-aktier, fonder eller kontanter, förutsatt att värdet av omklassificeringen inte överstiger 475 $.

Skatterapporteringsformulär

Din IRA-vårdnadshavare kommer att rapportera dina IRA-bidrag (till dig och IRS) på IRS-formulär 5498. Detta bidrag kommer att rapporteras även om det senare omklassificeras, vilket innebär att om du omklassificerar ditt bidrag, kommer du att få två Form 5498s, en för det initiala bidraget och en sekund för det belopp som krediteras den andra IRA som en omklassificering. Du kommer också att få ett formulär 1099-R för IRA som först fick bidraget. Blankett 1099-R används för att rapportera utdelningar från pensionskonton. Din vårdnadshavare kommer att använda en speciell kod i ruta 7 i formuläret 1099-R för att indikera att transaktionen är en omklassificering och därför inte är beskattningsbar.

Partiella ommärkningar måste rapporteras på IRS-formulär 8606. Formulär 8606 arkiveras i din skattedeklaration, men du behöver inte lämna in formulär 8606 för fullständig omklassificering.

Poängen

Eftersom ett misslyckande med att beräkna och rapportera dina omklassificeringar kan resultera i konsekvenser, se till att du rådfrågar en behörig skattepersonal för att få hjälp med att göra rätt val för dig. Se också till att skicka in dina instruktioner för omklassificering till din Roth IRA-vårdnadshavare före tidsfristen.

Innehållsförteckning: