Vad är kvalificerade automatiska bidragsarrangemang (QACA)?
Även känd som QACA: er, kvalificerade automatiska bidragsarrangemang hänvisar till en regel som inrättades enligt pensionsskyddslagen från 2006 som ett sätt att öka arbetstagarnas deltagande i självfinansierade avgiftsbestämda pensionsplaner såsom 401 (k), 403 (b) och planen för uppskjuten ersättning 457 (b). Från och med 1 januari 2008 registrerar företag som använder QACA automatiskt arbetstagare i planerna med en negativ uppskjutningshastighet, såvida inte anställda specifikt avvisar det.
Hur kvalificerade automatiska bidragsarrangemang fungerar
Att uppmuntra pensionsparande på jobbet har varit ett problem ekonomer och beslutsfattare har försökt lösa. Trots att många arbetsgivare erbjuder 401 (k) eller 403 (b) avgiftsbestämda planer, har forskning funnit att planregistrering och bidragsnivåer förblir låga. En lösning har varit att genomföra en opt-out-plan, där anställda automatiskt registreras och måste välja att sluta delta, snarare än att välja in eftersom traditionella planer är strukturerade.
Avvecklingsplaner tenderar att höja deltagandegraden. Men de börjar generellt på anställdas bidragsnivåer som är alldeles för låga för att meningsfullt hjälpa dem i pension. Detta är skadligt för anställda som tenderar att inte vidta några åtgärder på egen hand eftersom de fortsätter att investera under lång sikt. Utan en utbildningsinsats för att regelbundet påminna anställda om att till exempel ett bidrag på 3% bara är en utgångspunkt, kanske många inte sparar tillräckligt på lång sikt. Av den anledningen hävdar vissa att undantagsplaner tenderar att sänka de anställdas totala pensionsavgift. För att motverka denna möjlighet höjer vissa arbetsgivare arbetstagarnas bidragssats med 1% varje år, även om det fortfarande inte räcker för att hjälpa arbetarna att nå sina pensionsmål.
Från och med 2018, enligt QACA, måste en arbetsgivare göra något av följande:
- Bidra med 100% av en anställds bidrag upp till 1% av hans eller hennes ersättning, tillsammans med ett 50% matchande bidrag för den anställdes bidrag över 1% (och upp till 6%); orDelivera ett icke valbart bidrag på 3% av ersättningen till alla deltagare.
Arbetsgivaravgifter kan vara föremål för en tvåårsperiod till skillnad från traditionella 401 (k), där arbetsgivaravgifter omedelbart intjänas. Anställda måste meddelas tillräckligt med anmälan om QACA, såväl som möjligheten att välja bort helt eller delta på en annan, specifik bidragsnivå.
QACA har också bestämmelser om ”säker hamn” som undantar en 401 (k) -plan från krav på icke-diskriminerande test för årlig faktisk uppskjutningsandel (ADP) och faktisk bidragsprocent (AVP). En QACA får inte heller distribuera de arbetsgivaravgifter som krävs på grund av en anställds ekonomiska svårigheter.
Key Takeaways
- Kvalificerade automatiska bidragsarrangemang (QACAs) är en form av automatisk inskrivningsplan som erbjuds av arbetsgivare. Som en opt-out-plan kommer anställda automatiskt att registreras med ett matchande bidrag om de inte väljer att lämna planen. ”Bestämmelser som undantar en 401 (k) plan från årliga faktiska uppskjutningsprocent (ADP) och faktiska bidragsprocent (AVS) krav på icke-diskrimineringstest. En QACA måste ange ett schema med enhetliga lägsta standardprocent som börjar med 3% och gradvis ökar med varje år som en anställd deltar.
QACAs kontra EACAs
PPA definierar två olika val för arbetsgivare som försöker lägga till en automatisk bidragsordning: QACA och EACA. Ett stödberättigat system för automatisk bidrag (EACA) är en typ av automatisk bidragsordning som måste likformigt tillämpa planens standardprocent på alla anställda efter att ha gett dem ett meddelande. Det kan tillåta anställda att dra tillbaka automatiska inskrivningsbidrag (med intäkter) genom att göra ett uttagningsval enligt kravet i planen (tidigast 30 dagar eller senare än 90 dagar efter att den anställdes första automatiska inskrivningsbidrag hölls tillbaka från den anställdes lön). Anställda har 100% insatser i sina automatiska inskrivningsbidrag.
QACAs tillhandahåller arbetsgivare bestämmelser om säker hamn som undantar dem från faktiska uppskjutningsprocent och ADP / ACP-test (faktisk bidragsprocent) som andra planer måste genomgå för att säkerställa att de inte diskriminerar lägre löner. I gengäld måste arbetsgivare göra matchande bidrag enligt IRS: s krav och måste inrätta matchande och icke valfria bidrag inom två år. Det försenade uppskjutna bidraget för en QACA måste också öka årligen från minst 3% det första året till minst 6%, med högst 10% under vilket år som helst.
QACA: er och ytterligare former för pensionsplaner
Förutom QACA: er kan arbetsgivare erbjuda anställda ett antal pensioneringsalternativ som traditionella 401 (k) s, 403 (b) s och 457 (b) s. En 401 (k) -plan är en kvalificerad arbetsgivarinrättad plan (dvs den uppfyller kraven för den interna inkomsterna avsnitt 401 a) och är således berättigad att erhålla vissa skatteförmåner).
Anställda som är berättigade till en 401 (k) -plan kan göra löneavdragsbidrag efter skatt och / eller före skatt. I sin tur kan arbetsgivare göra matchande eller icke valfria bidrag till en anställds 401 (k) -plan och kan också lägga till en vinstdelningsfunktion. Intäkter i en 401 (k) plan uppkommer på skatteskatt.
En 403 (b) plan är specifik för anställda i offentliga skolor, skattefri organisationer och ministrar. Dessa planer investerar i allmänhet i livränta och / eller fonder. En 403 (b) -plan är också ett annat namn för en skatteskyddad livräntaplan.
Slutligen är en 457-plan en icke-kvalificerad, skattefordelad uppskjuten pensionsplan för pensioner, där anställda får göra avgiftsöverlåtelser. Liksom med 401 (k) växer vinsten i en 457-plan på uppskjuten skatt, och avgifter beskattas inte förrän tillgångarna fördelas.
