Arbetsförmedlingsföretaget Paychex, Inc. (PAYX) är en ledande leverantör av lönearbeten, personalresurser och fördelar för outsourcer för företag i alla storlekar. Med tanke på den starka ekonomin har detta lager gynnats avsevärt, men det har nu blivit en "uppblåsande parabolbubbla."
Paychex-aktien stängde onsdagen den 17 april på $ 81, 56, en ökning med 25, 2% året innan och i tjurmarknadsområdet 33% över dess 26 december låga av $ 61, 32. Aktien fastställde sin intradagshöjd hela tiden på 62, 64 $ den 16 april. Aktien är inte billig, eftersom P / E-förhållandet är en höjd 28, 92 med en utdelning på 2, 75%, enligt Macrotrends.
Det dagliga diagrammet för Paychex
Refinitiv XENITH
Paychex-aktien började sin tjurkörning den 26 december, då den handlade så lågt som $ 61, 32. Den här dagen var en "nyckelåterföring", eftersom dess slut på $ 64, 32 var över 24 december-höjden av $ 63, 70. En "nyckelåtergång" indikerar att en omsättningsbar rally kommer att följa.
Stängningen av $ 65, 15 den 31 december var en viktig inmatning till min proprietära analys, och fortfarande i spel är en årlig pivot på $ 72, 44 och en halvårlig pivot på $ 74, 68. Stängningen av $ 79, 05 den 29 mars var en annan viktig inmatning till min analys och resulterade i kvartals- och månadsvärden på $ 77, 37 respektive $ 76, 87. Nästa veckas risknivå är $ 83.04.
Veckoplanen för Paychex
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för Paychex är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 78, 96 och över dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet" på $ 60, 73. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutade veckan på 95, 23, långt över överköptröskeln på 80, 00 och över 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp Paychex-aktier på svaghet till kvartals- och månadsvärden på 77, 37 respektive 76, 87 dollar och minska styrkainnehavet till den riskfyllda veckan på 83, 04 USD.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 betraktade som överköp och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
