Netflix, Inc. (NFLX) aktien har sjunkit till den mest extrema översålda tekniska avläsningen sedan 2012 och kan hoppa starkt och lindra aktieägarens oro samtidigt som det stora utbudet av korta säljare pressas. Detta är emellertid ett samtal om marknadsstimning och inte en helt klar signal eftersom en bred prisstruktur förutspår att strömningsjätten kommer att ligga inom 2020 och därefter, vilket är perfekt förnuftigt med tanke på mängden konkurrenskraftiga tjänster som kommer online under kommande månader.
Tjänster från Apple Inc. (AAPL) och The Walt Disney Company (DIS) kommer att ge de svåraste utmaningarna samtidigt som kunder över hela världen inser att deras månatliga prenumerationsräkningar har nått eller överskrider vad de betalade för kabel- och satellituttag innan du klipper sladden och flyttar till internet. Detta kan i sin tur generera större selektivitet och övertyga konsumenterna att släppa tjänster som inte ger tillräckligt bra för pengarna.
Det är ingen slump att Apple och Disney lanserar sina streamingtjänster på samma datum i november och uppmuntrar kunderna att prenumerera på duon i tandem. Dessa köp kommer sannolikt att utlösa en ökning av Netflix-avbokningar som leder till utsläpp 12 november, så marknadstimrar och positionshandlare som hoppar in i aktien bör antagligen lämna långa positioner före datumet, vilket kan fungera som en katalysator för korta säljare.
NFLX Månadsdiagram (2009 - 2019)
TradingView.com
Beståndet klarade femåriga motstånd vid en splitjusterad $ 5, 68 under 2009, in i en stark trend som toppade på $ 43, 54 under 2011. Det såldes och testade breakout-stöd 2012, lockar engagerat köpintresse framför en stark återhämtningsvåg som slutförde en rundtur in i det tidigare höjden 2013. Prisåtgärden gick in i en stigande kanal efter ett 2014-utbrott, trappsteg upp till 129, 29 dollar sommaren 2015.
Netflix monterade motstånd efter valet 2016 och tog fart, och publicerade imponerande vinster som en stolt medlem av FAANG-kvintetten. Förskottet flammade ut efter att aktien hade en högsta tid på 423, 21 $ i juni 2018, vilket gav plats för en komplex korrigering som fann stöd i december efter att ha fyllt klyftan i januari 2018 mellan $ 227 och $ 247. Avvisningen till april 2019 vändes vid.786 Fibonacci-försäljnings-retracement, vilket gav en brant nedgång som nyligen bokförde en niomånaders låg.
Den månatliga stokastiska oscillatorn har just korsat in i den översålda zonen för första gången sedan 2012, vilket signalerar ett potentiellt säljande klimax som kan förutse ett starkt studs till motstånd över $ 330. Försäljningen nådde upp till 618 Fibonacci retracement-nivån för 2019-upptickningen samtidigt, vilket tillförlitlighet till förutsägelsen, som ännu inte har översatts till mer produktiva prisåtgärder.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Ett Fibonacci-nät sträckte sig över 2016 till 2018 nedåtgående placering i december låg på 0, 50 retracement och september låg på.382 retracement. Denna symmetri antyder att beståndet kommer att få mark härifrån, eventuellt fylla juligapet och nå den sjunkande topplinjen. Dessutom stannade den senaste lågan vid en stigande trendlinje som går tillbaka till presidentvalet. Sammantaget ser det ut som att prisåtgärderna har minskat till en bred symmetrisk triangel som kan fortsätta långt in i 2020.
OBV-ackumuleringsfördelningsindikatorn balanserade på volym (2015) och gick in i en distributionsfas som slutade i början av 2016. Den efterföljande ackumuleringsfasen monterade den tidigare höga (röda linjen) i juni 2018 men misslyckades med breakout en månad senare, vilket ger en stadig nedgång i december. Köpstrycket 2019 vändes på nytt motstånd i juli och släppte OBV precis ovanför det tidigare låg. Det rundade mönstret runt denna zon antyder måttligt köpstryck som också överensstämmer med ett säljbart studs.
Poängen
Netflix-aktien ser ut att komma tillbaka till det fjärde kvartalet och erbjuder goda vinster för välkända långa långa positioner, men konkurrenstrycket kan hålla ett lock på aktien under de kommande åren.
