Netflix, Inc. (NFLX) aktien har stigit mer än 30% hittills under 2019, men detta imponerande antal är vilseledande eftersom underhållningsgiganten publicerade dessa vinster under de första två veckorna av januari, efter att ha dumpat mer än 30% i slutet av året. Aktien har körts på plats i ett dött prismönster sedan den tiden och misslyckats med att locka den eldkraft som behövs för att testa förra årets högsta tid på 423, 21 $ samtidigt som den sjönk till den lägre halvan i Nasdaq 100-komponentprestanda.
Tyvärr för tjurar är tiden slut eftersom relativ styrka cykler har vänt söderut och förutsäger minst sex till nio månader av baisseartad prisåtgärd. Dessutom avslutades första kvartalet avvisningen vid.786 Fibonacci retracement av andra halvlekens nedgång, en prisnivå som är beryktad för att skriva ut lägre toppar i långsiktiga toppmönster. Med tanke på dessa tekniska motvind kan 17 juli-intäkterna behöva slå förväntningarna med en stor marginal för att fortsätta den långsiktiga trenden.
Dow-komponenten Walt Disney Company (DIS) kommer att släppa en strömningstjänst som tävlar direkt med Netflix under det fjärde kvartalet, och avslutar ett partnerskap som innehöll dussintals Marvel, Pixar och andra animationshits, inklusive den nuvarande streaming "Ralph Breaks the Internet. " Konkurrensutmaningen och innehållsavvikelsen skulle kunna bromsa den meteoriska tillväxten av Netflix under de kommande åren, vilket gör det stratosfäriska pris / vinst-förhållandet (P / E) på 129 mindre attraktivt för investerare.
NFLX långsiktigt diagram (2002 - 2019)
TradingView.com
Företaget offentliggjordes vid en splitjusterad $ 1, 16 $ i maj 2002 och sjönk till en lågtid på 35 cent i oktober. En studs till det första kvartalet 2004 stannade på $ 5, 68, vilket markerade motstånd under de kommande fem åren, före smala sidoåtgärder som snidade tre högre lågavgångar i november 2008. Den efterföljande upticken avslutade ett breakout ett år senare, vilket signalerade början på en fruktbar period som bokade imponerande avkastning för aktieägarna.
Rallyet slutade på 43, 54 dollar 2011, vilket gav plats för en brant korrigering som nådde enstaka siffror i september 2012. Det låga trycket markerade en historisk köpmöjlighet, framför ett snabbt framsteg som slutförde en rundresa till det tidigare höjden 2013. aktier bröt ut omedelbart men gjorde små framsteg, testade nytt stöd i nästan två år innan de kastade ut högre i en långvarig trend, och ökade vinsterna i 2018: s all-time high över $ 400.
Den månatliga stokastiska oscillatorn varnar för att de tekniska utsikterna har vänt mot högre priser, efter att ha gått över i en köpcykel i januari 2019 och nått överköpsnivån i april. En baisseartad majskorsning har nu bekräftats och förutsäger att aktien kommer att kämpa för att lägga till poäng under det tredje kvartalet. I sin tur utsätter denna tyngdkraft prisåtgärderna för en djup glidbana som kan nå 2018 låg.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över 2016 till trenden 2018 placerar december lågt på 50% försäljnings-retracement nivå, medan ett andra rutnät över 2018-nedgången bekräftar att köpsräntan har torkat på.786 retracement nivå. Konflikten mellan tidsramar kommer att sluta med en nedgång genom det 200-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) vid 340 $ eller en rally över majstoppen på 386 $. Oddsen har förskjutits till det baisseartade utfallet de senaste veckorna på grund av stochastics crossover, även om ackumuleringsfördelningsindikatorn för balanserad volym (OBV) signalerar ett neutralt hållmönster.
Sammanfattning av detta komplexa scenarie föll beståndet mer än 45% från juni-höjden till december-lågen och studsade starkt in i januari och återhämtade sig cirka tre fjärdedelar av nackdelen, men det har bara lagt till fyra poäng under de senaste fem månaderna. Denna dåligt resultat kan spegla effekterna av Disney: s inträde i sektorn och rädsla för att spänningar i handeln kommer att dämpa tillväxten av den internationella prenumerationen, vilket Netflix behöver för att uppnå höga förväntningar på kvartalet.
Poängen
Netflix-aktien har underpresterat Nasdaq 100-indexet sedan januari och kan sjunka till lägre nivåer under tredje kvartalet.
