Netflix, Inc. (NFLX) lager tryckte pengar för lyckliga aktieägare i mer än två år och ökade fem gånger i juni 2018: s högsta tid på 423, 21 $. De flesta tekniker antog att nedgången till augusti skulle signalera ytterligare en köpmöjlighet, men korrigeringen tog upp strömmen i slutet av oktober, och dumpade till det lägsta låga sedan april. Olyckligtvis har prisåtgärder i mitten av november dragit den högra axeln på ett niomånaders huvud- och axelmönster och varnar för att en uppdelning skulle kunna rikta in sig mot en lika destruktiv nedgång till 2019.
Lyckligtvis är hypotetiska mål och marknadsverklighet två olika saker, så en panikerad utgång kan vara för tidigt. Trots detta måste de som fortfarande befinner sig i denna tidigare FAANG-favorit att skaka av sig kronisk självständighet och ägna sig mer uppmärksamhet åt den dagliga prisåtgärden, bara om det värsta fallet spelar ut under de kommande månaderna. Den processen börjar med en djupare förståelse av prisnivåer som testas under den nuvarande nedgången.
NFLX veckoplan (2015 - 2018)
Aktien hittade stöd på $ 80 under det första kvartalet 2016, efter att ha toppat nära 130 $ i augusti 2015, och minskat till ett smalt intervallmönster som exploderade till uppsidan två veckor före presidentvalet. Rallyet byggde på stadiga vinster i januari 2018 och gick paraboliskt, mer än fördubblat i pris till juli-toppen. Det historiska framsteget har lämnat två ofyllda luckor: oktober 2016 mellan $ 107 och $ 112, och januari 2018 mellan $ 227 och $ 236.
Det potentiella huvud- och axelmönstret drar halsringningen mellan.382 och.50 Fibonacci-rally-hastighetsnivån, men.382-harmoniken ser mer lärorik ut, med två vändningar runt den priszonen och den psykologiska $ 300-nivån. Samtidigt bekräftar huvudets höjd (150 plus poäng) extremt hög risk, med det uppmätta rörelsemålet efter en uppdelning som lägger till detta nummer till halsen på 270 $.
Den veckovisa stokastiska oscillatorn har nått men inte trängt in i den översålda zonen, vilket indikerar att björnen förblir i fast kontroll. Månadsindikatorn är också engagerad i en fullskalig försäljningscykel som släpper genom den nedre panelen men fortfarande ovanför översåldszonen. Tyvärr lägger denna baisseartade vecko / månadskonvergens till redan hög risk och förutsäger en försäljningsvåg som kan eller inte kan signalera ett korrigerande klimaks.
Lyckligtvis för tjurar visar indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balansvolym (OBV) inga tecken på panik och hänger hårt nära januari 2018-nivån. Trots detta kan det ofullfyllda klyftan mellan $ 227 och 236 $ fungera som ett magnetiskt mål och utsätta ytterligare 30 till 40 poäng kortsiktig nackdel. Lägg märke till hur den nivån fortfarande är över.618-rally retracement, som markerar en gemensam slutpunkt för mellanliggande korrigeringar.
NFLX Daily Chart (2017 - 2018)
Rallyvågen från december 2017 till juni 2018 lägger till detaljer i den breda borste veckovyn och placerar huvudet och axlarna i halsen på 0, 618 retracement nivå. I sin tur bekräftar detta vikten av stöd på $ 270 samtidigt som vi varnar för att en uppdelning kommer att nå.786 retracement, som har anpassats perfekt till gapet i januari 2018 strax under $ 230. Inte överraskande signalerar denna harmoniska nivå traditionellt den sista försvarslinjen under korrigeringar och motvågor.
En köpspik över 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) och potentiell höger skuldra till $ 330 behövs nu för att förbättra de baisseartade tekniska utsikterna och höja oddsen för en återhämtningsvåg i större skala. Nivån på 385 dollar kommer att markera nästa uppåtriktade mål om det händer, längst ner i utbrottet den 16 juli. Tyvärr krävs ett 35% -möte för att nå den motståndsnivån, vilket belyser Netflix aktieägares stora utmaning.
Poängen
Netflix har slutfört ett niomånaders huvud och axlar mönster och varnar aktieägarna för att ytterligare nackdel är möjlig under de kommande månaderna.
