Microsoft Corp. (MSFT): s aktie har redan återhämtat ungefär hälften av sina förluster efter att ha kastat nästan 10% förra veckan under aktiemarknadens försäljning. Nu föreslår teknisk analys och optioner att aktien kommer att återföra ytterligare 7% och nå nya rekordhögar.
En kraft som driver tanken kommer sannolikt att vara en stark vinsttillväxt i de finanspolitiska resultaten för första kvartalet som tillkännagavs den 24 oktober. Dessutom är analytiker hausse på mjukvarugigantens långsiktiga tillväxt och ser vinsten påskynda fram till 2021.
MSFT-data av YCharts
Stora satsningar
Alternativen som löper ut den 18 januari är överväldigande hausse till $ 115 strejkpriset. Samtalet uppväger försäljningen med ett förhållande mellan 10 och 1, med 28 000 öppna samtalskontrakt. Det är en satsning på nästan 10 miljoner dollar. Dessa callalternativ innebär också att aktien stiger till $ 118, 50.
Bullish Channel
Diagrammet visar aktien stiger i en väldefinierad handelskanal sedan mars. Om aktien stiger till den övre änden av den kanalen, skulle det resultera i att aktierna klättrar också till cirka $ 118.
Snabbare tillväxt
Analytiker är ännu mer optimistiska. De ser aktierna stiga till ett genomsnittligt kursmål på $ 125. Av de 34 analytikerna som täcker aktien, 94% bedömer det som ett köp eller överträffar. De förutspår att Microsoft kommer att tillkännage intäktsökning nästa vecka på 15% på en intäktsökning på 14% för det senaste kvartalet. En annan positiv är att uppskattningarna har ökat under de senaste tre månaderna.
MSFT EPS Uppskattningar för aktuellt räkenskapsdata från YCharts
Det som kommer att driva aktien ännu högre på längre sikt är att påskynda vinsttillväxten. Analytiker ser vinsten öka med 11% i år och sedan öka med 16% nästa år, följt av 18% i budget 2021. Microsoft kommer att pressa ut dessa vinster även om intäktsökningen förväntas vara konsekvent cirka 11% under de kommande tre åren. Analytiker har också höjt de långsiktiga uppskattningarna de senaste månaderna.
Om det är en sak att vara försiktig med, skulle det vara Microsofts värdering, med en PE-kvot på 2020 på 22, 4. När du justerar denna PE för tillväxt är PEG-förhållandet ett högt 1, 5 vilket gör aktierna lite dyra. Det betyder att Microsoft kommer att behöva leverera sterlingresultat - eller så kan det drabbas av en otäck återgång.
