Hur kan framgångsrika finansiella planerare framgångsrikt implementera en finansiell rådgivningspraxis? Genom att planera framåt och prioritera fem viktiga element i en solid praxis: finansiering, teambuilding, teknik, försäljning och marknadsföring.
Den verkliga risken för finansiella rådgivare är dock att acceptera status quo och göra ingenting alls för att effektivisera och förbättra deras praxis. Ekonomiska planerare har inte råd med den risken med tanke på den växande storleken på branschens konkurrens.
Tänk på detta - enligt US Bureau of Labor Statistics (BLS) - kommer antalet USA-baserade personliga finansiella rådgivare att växa 32% från 2010 till 2020, vilket BLS säger är "mycket snabbare än genomsnittet för alla yrken."
Denna väntande tillväxt tillskrivs den växande efterfrågan från Baby Boomers för pensioner när de växer närmare sina gyllene år. För att sticker ut från all den konkurrensen måste finansiella rådgivare betrakta sina företag som dynamiska - dvs. företag som behöver växa och förbättra hela tiden.
Vad är det bästa sättet att utföra den imponerande uppgiften? Prova dessa tips från rådgivare som har många års erfarenhet inom området - och som har lärt sig genom försök och fel vad som fungerar och vad som inte fungerar inom finansplaneringsbranschen:
Specialiserar dig - och sticker ut från din tävling
Pamela Plick, en ekonomisk planerare och grundare av sitt eget företag, pamelaplick.com, säger att planerare bör hitta en nisch och dominera den. "Som finansiella planerare kan vi inte vara alla saker för alla människor", säger hon. "Genom att rikta in dig på en nisch blir du en expert på att tillhandahålla lösningar för just denna grupp."
Till exempel säger Plick att du kan välja att arbeta med kvinnliga entreprenörer, änkor eller tandläkare, eller att nisch också kan baseras på plats. "Eller så kan du rikta dig till pensionärer i en viss gated community eller country club", säger hon.
Var en delegator
Plick rekommenderar också att fokusera på vad som är viktigt och vad du är bra på - och antingen delegera eller lägga ut resten. "Fokusera på viktiga uppgifter som marknadsföring, nätverk och möte med klienter. Om du kan lägga ut de administrativa uppgifterna, " råder hon.
Anpassa kundens behov - och anslut till den klienten
Leonard Wright, CPA, ekonomisk planerare och medlem av AICPA: s National CPA Financial Literacy Commission, säger att en klient har ett specifikt uppdrag, vision, värderingar och mål, och de goda planerarna får veta vad dessa förväntningar är. "Även om de kanske inte känner dem specifikt, är det vårt jobb att ta dem ut, " säger han. "Om planering och råd relaterade till planeringen inte ansluter till klientens uppdrag, vision, värderingar och mål, kommer klienten att flytta bort. Om klienten inte förstår varför rådgivaren ger rekommendationer till deras fördel kommer de att undra varför rådgivare gör vad de rekommenderar och har en instinktiv känslomässig reaktion för att söka någon som förstår dem."
Bli engagerad i ditt samhälle
Steven Kolinsky, medgrundare av Kolinsky Wealth Management och en 30-årig veteran i branschen, rekommenderar att du lär känna ditt samhälle och engagera dig i din stad. " Att vara generös med din tid och talang i ditt samhälle höjer din profil och låter dig lära känna människorna omkring dig", säger han. "Vi har nyligen haft ett möte med ett ungt par som inte var redo att investera, men letade efter råd om deras ekonomiska parametrar för att köpa sitt första hem."
Lär känna lokala professionella revisorer
Kolinsky säger att anslutning till lokala CPA är ett bra sätt att förbättra dina tillgångar under förvaltning. "En hel del affärer har hänvisats till oss genom de äkta relationerna vi har odlat med CPA, vilket visar dem hur vi gör affärer och att de kan anförtro sina kunder till oss, " säger han. "Dessa relationer har tagit tid att bygga, men har varit ömsesidigt fördelaktiga."
Målet för yngre kunder
Det finns en dramatisk förändring av tillgångar på gång, i USA och över hela världen, och det trender mot yngre investerare. Faktum är att kapitalförvaltningsindustrin kan förvänta sig att se 28 miljarder dollar i den totala förmögenheten 2018, enligt Deloitte Wealth Management.
"Den viktigaste takeawayen är att serva den yngre generationen inte behöver dramatiskt ändra en rådgivares praktikhantering och rekommendationer, " säger Jill Jacques, förmögenhetsförvaltning och pensioneringsledare på North Highland, ett globalt konsultföretag. "Istället handlar det om att integrera engagerande online- och personverktyg som skapar en tvåvägs konversation för att hålla sig relevant för utvecklande publik." Hon rekommenderar att bygga en yngre publik via mycket populära webbplatser som Facebook, Linked-in, Twitter och Google+.
Beskär din klientlista
En 2012-undersökning av "elit" finansiella rådgivare av Financial Planning
avslöjar att de flesta 1 miljoner dollar plus årsinkomsttagare tenderar att tjäna färre - inte fler - kunder. Med färre kunder kan rådgivare spendera mer tid på att arbeta med kundrelationer och bygga kundnöjdhet. Det skapar i sin tur större kundlojalitet och ökar chansen att dina kunder kommer att hänvisa till dig andra välmående kunder.
Studien Finansiell planering hävdar att för att få tillgång till fler tillgångar från färre kunder, fokusera på de välmående investerarna. Uppgifterna säger att de rådgivare med hög inkomst som spåras av studieforskare säger att dess lista över så kallade elitrådgivare arbetar med i genomsnitt 83 klienter, som var och en har minst 1 miljon dollar i tillgångar med rådgivarna. Det jämförs med nästan 73 klienter för var och en av de rådgivare som tjänar mellan 500 000 och 1 miljon dollar och 23 klienter för den lägstlönade gruppen som undersökts av tidningen.
Poängen
Som tipsen ovan visar visar att bygga en bättre ekonomisk rådgivningspraxis handlar om att fokusera på några få speländringssteg - och att göra det bra.
"Om du är kunnig om de produkter du rekommenderar, fortsätt att utbilda dig om investeringsbranschen och lägg alltid dina kunders behov över dina egna, det är ett bra försprång, " säger Kolinsky.
Gå förbi det, var kreativ, ta dig dit i samhället och online och bygg ditt eget unika finansiella rådgivande varumärke - ett som håller dig ett steg eller två före din tävling.
