Microsoft Corporation (MSFT) -andelar stängde första halvåret 2019 på $ 133, 96, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga värdenivå på 92, 72 $, som förblir långt under marknadspriset. Det dagliga diagrammet visar ett "gyllene kors", och veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan 7 juni, då aktien stängde på $ 131, 40.
I grund och botten övervärderas Microsoft med en förhöjd P / E-kvot på 30, 39 och en utdelning på 1, 34%, enligt Macrotrends. Denna tekniska jätte erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster: operativsystem för datorer, servrar, telefoner, programvara i molnet, videospel och onlineannonsering. Microsoft äger också sociala medier plattform LinkedIn. Företaget rapporterar resultatet den 18 juli med en vinnande rad på 12 kvartal i rad för att slå vinst per aktie (EPS) uppskattningar.
Microsoft rapporterade starkt resultat den 24 april, och aktien svarade genom att handla så högt som $ 131, 37. Aktierna sjönk till $ 119, 01 den 3 juni och återhämtade sig sedan med marknaden för att sätta en intradagshöjd på hela 138, 40 dollar den 24 juni. Aktien har varit stark under 2019, med en vinst på 34, 8% året innan, och det är uppe tjurmarknad 45, 8% sedan den 26 december låg på 93, 96 $.
Microsoft är det största företaget med ett börsvärde över 1 biljon dollar. Detta är en tillväxtbestånd som bara fortsätter att växa.
Det dagliga diagrammet för Microsoft
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Microsoft visar bildandet av ett "gyllene kors" den 12 mars, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. När aktien handlades till 26 december låg på 93, 96 $ och stängde den dagen på $ 100, 56, inträffade en "nyckelomgång", eftersom denna stängning var över den 24 december höga av 97, 97 $.
Den årliga värdenivån är fortfarande på $ 92, 72 för hela 2019. Stängningen på $ 133, 96 den 28 juni var input till min analys, och nya månatliga, kvartalsvisa och halvårliga nivåer är i spel. Halvåriga och månatliga värdenivåer är $ 131, 71 respektive $ 130, 76, med en kvartalsvis risknivå över diagrammet på $ 144, 26.
Veckoplanen för Microsoft
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Microsoft är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 132, 48. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 80, 33.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta veckan vid 87, 47, långt över tröskeln för överköpt 80, 00. Om denna avläsning stiger över 90, 00, skulle beståndet befinna sig i en "uppblåsande parabolbubbla", vilket skulle vara en varning för en potentiell korrigering på 10% till 20% under hela tiden.
Handelsstrategi: Köp Microsoft-aktier på svaghet till halva årsnivån och månadsnivåerna till 131, 71 respektive 130, 76 dollar och minska styrkainnehavet till den kvartalsvisa risknivån på 144, 26 dollar.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
