Är livförsäkringen du får genom din arbetsgivare nog för att ta hand om din familj? Och betalar du för mycket för den täckningen? En hälsosam 50-årig man skulle kunna spara nästan 80% på premier endast under det första året genom att byta från en arbetsgivarförsedd livförsäkringspolicy till en enskild, enligt National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), en professionell sammanslutning av finansiella planerare som endast är avgiftsbelagda Unga, friska anställda kan också ha det bättre med individuell täckning, eftersom de kan låsa in låga priser i årtionden.
Men många företag betalar en viss livförsäkring för sina arbetare; de tillåter också arbetare att köpa mer täckning för sig själva och sina makar till en låg kostnad och utan medicinsk undersökning. Som ett resultat får många familjer hela sin livförsäkring genom en arbetsgivare. Om du tjänar 75 000 dollar per år, kan din arbetsgivare tillhandahålla 75 000 dollar eller 150 000 dollar i täckning till en liten eller ingen extra kostnad för dig, och premierna kommer direkt ut ur din lönecheck. På detta sätt kommer du aldrig att missa pengarna eller oroa dig för att betala räkningen. Och även om du har haft mindre än perfekt hälsa kommer du att kvalificera dig till lika mycket täckning som dina medarbetare. Det låter allt lockande, men det finns flera potentiella problem med att få livförsäkring genom arbete.
Problem 1: Din arbetsgivare kanske inte erbjuder tillräckligt med livförsäkring
Medan grundläggande arbetsgivarförsäkring är en låg kostnad eller gratis, och du kanske kan köpa ytterligare täckning till låga priser, är din polis nominella värde fortfarande inte tillräckligt hög. Om din för tidiga död skulle vara en ekonomisk börda för din make och / eller barn, behöver du förmodligen täckning värd fem till åtta gånger din årslön. Vissa experter rekommenderar till och med att få täckning värd 10 till 12 gånger din årslön.
"De flesta människor kan köpa ytterligare fyra till sex gånger sin lön i tilläggstäckning utöver vad som tillhandahålls av deras arbetsgivare, " säger Brian Frederick, en certifierad finansiell planerare (CFP) med Stillwater Financial Partners i Scottsdale, Arizona. ”Medan detta belopp är tillräckligt för vissa människor, det räcker inte för anställda som har makar som inte arbetar, en betydande inteckning, stora familjer eller beroende av särskilda behov. ”
En annan brist? "Dödsförmåner som ersätter lön tar inte hänsyn till bonusar, provisioner, andra inkomster och värdet av ytterligare förmåner som sjukförsäkring och pensionsavgift, " säger Mitchell Barber, en professionell finansiell tjänst vid Center for Wealth Preservation, en Syosset, New York-baserade byrå för MassMutual Financial Group.
Din arbetsgivares grupplivförsäkring kan vara tillräcklig om du är ensam eller om du har en make som inte är beroende av din inkomst för att täcka hushållskostnader och du inte har barn. Men om du är i den här situationen behöver du förmodligen inte livförsäkring alls.
Problem 2: Du tappar din täckning om din arbetssituation förändras
Liksom med sjukförsäkring, du inte vill ha luckor i din livförsäkring eftersom du aldrig vet när du kanske behöver det. De flesta arbetstagare som får täckning genom arbete vet inte var deras livförsäkring kommer ifrån om de byter jobb, är permitterade, deras arbetsgivare går ut i verksamhet eller de byter från heltid till deltid. Du kan vanligtvis inte behålla din policy i dessa scenarier. Brist på portabilitet kan vara ett problem om du inte går direkt till ett annat jobb med liknande täckning och inte är tillräckligt frisk för att kvalificera dig för en individuell policy. Vissa policyer gör det möjligt för dig att konvertera din grupppolicy till en enskild, men det kommer sannolikt att bli mycket dyrare, eftersom du konverterar din termpolicy till en dyrare permanent policy. Och om du tappar din täckning för att du var uppsagd, kan premierna vara oöverkomliga.
"Eftersom de produkter som är tillgängliga för konvertering från en arbetsgivarplan tillhandahålls vanligtvis är begränsade till bara ett försäkringsbolags erbjudanden, kan en klient generellt hitta en mer kostnadseffektiv försäkring utanför arbetsgivarens plan, " säger Thaddeus J. Dziuba III, en livförsäkringsspecialist för PRW Wealth Management i Quincy, Mass. ”Detta förutsätter dock att klienten kan få en gynnsam garanti. Som en tumregel, om en klient inte längre kan bli medicinskt tecknad för ny försäkring men fortfarande har ett ekonomiskt behov av den dödsförmån som hans eller hennes företags plan tillhandahåller, rekommenderar vi ofta omvandling oavsett pris, eftersom det kommer att vara osannolikt att de kan få täckning någon annanstans, ”tillägger han.
Problem 3: Täckningen blir knepig om din hälsa minskar
Ett annat problem uppstår om du lämnar ditt jobb på grund av ett hälsoproblem. "Om du helt eller delvis förlitar dig på gruppförsäkring och sedan lider av ett medicinskt tillstånd som tvingar dig att lämna ditt jobb, kan du tappa din livförsäkring precis när din familj kommer att behöva det mest, " säger Jim Saulnier, en CFP med Jim Saulnier & Associates i Fort Collins, Colo. "Vid det tillfället kan det vara för sent att köpa din egen policy till en överkomlig pris, om inte alls, beroende på det medicinska tillståndet, " säger han.
Även om dina hälsoproblem inte är tillräckliga för att hindra dig från att arbeta, kan de begränsa dina anställningsalternativ om du bara har livförsäkring genom arbete. "Du kan hamna handbojor i ditt jobb för att behålla livförsäkringen om du upplevde en tillräckligt allvarlig hälsoproblem, " säger David Rae, CFP och vice president för kundtjänster för Trilogy Financial Services i Los Angeles.
Du styr inte heller vem som tillhandahåller denna försäkring, och ditt företag kan välja ett försäkringsbolag med lägre betyg för att spara pengar. Det kan innebära att den försäkring du betalade inte kommer att vara där för att täcka dig när du behöver den. Var noga med att kontrollera AM Best-betyg för livförsäkringsbolaget bakom den förmån som din arbetsgivare erbjuder. Detta betyg kommer att berätta om företaget är ekonomiskt stabilt nog för att betala din policy om det värsta händer. Slutligen, en annan möjlighet är att din arbetsgivare kan sluta erbjuda livförsäkring som en fördel för att spara företagets pengar, vilket lämnar dig utan täckning.
Problem 4: Din plan ger inte tillräcklig täckning för din make
Medan din arbetsgivares förmånspaket förmodligen tillhandahåller sjukförsäkring för din make, kommer det inte alltid att tillhandahålla livförsäkring för honom eller henne. Om det gör det kan täckningen vara minimal - $ 100 000 är ett vanligt belopp, och det går inte långt när du förlorar din man eller hustru oväntat.
Par antar ofta att familjen endast kommer att drabbas av ekonomisk svårighet om den primära försörjaren dör, säger Jim Saulnier, och som ett resultat misslyckas många arbetare med att försäkra sina makar tillräckligt. Men döden av en icke-arbetande eller lågförtjänande make kan påverka av deras partners inkomst. ”Jag säger ofta retoriskt till en klient, om du dör på lördag ska du återgå till jobbet måndag morgon? Har du gott om kraftuttag på böckerna för att täcka en förlängd ledighet? ”
Dessutom, säger Barber, ”När den ena föräldern är frånvarande måste den andra ta upp slacken med daghem eller chaufför. Timmarna skärs ner. Det finns aldrig tid att sörja ordentligt och eftersom överlevande ofta är deprimerade faller produktiviteten ofta. ”
Problem 5: Livsförsäkring som tillhandahålls av arbetsgivaren kanske inte är ditt billigaste alternativ
Även om du kan få all livförsäkring du behöver för både dig och din make via din arbetsgivare, är det en bra idé att shoppa för att se om din arbetsgivares kompletterande försäkring verkligen erbjuder det bästa värdet för pengarna. Du kommer mer troligt att hitta en bättre ränta någon annanstans ju yngre och friskare du är. Till skillnad från den garanterade livförsäkring med en högpremieperiod som du kan köpa individuellt, vilket kostar dig samma belopp varje år så länge du har polisen, tenderar den policy som tillhandahålls av din arbetsgivare att bli dyrare när du åldras.
"Arbetsgivartäckningen börjar bli väldigt billig före 35 års ålder och ökar sedan snabbt i pris", säger Frederick. "De flesta policyer ökar vart femte år och blir oerhört dyra när arbetstagaren fyller 50 år. Om du är frisk och en icke-rökare kan det vara billigare att köpa en fristående politik än att täcka din arbetsgivare."
"Anledningen till detta kallas moralisk fara", säger Saulnier. "Anställda som är för ohälsosamma för att kvalificera sig för livförsäkring på egen hand tenderar att överbelasta gruppförsäkringen eftersom det inte finns någon garanti, och livförsäkringsbolag kompenserar det genom att ta ut högre premier." Sammantaget betalar friska personer i grupppolicy mer än de skulle göra om de köpte privata försäkringar.
Lösningen
Även om det inte finns någon anledning att inte dra nytta av någon gratis eller billig försäkring som din arbetsgivare erbjuder, bör den förmodligen inte vara din enda källa till livförsäkring, och de flesta bör inte heller lita starkt på den kompletterande livförsäkring de kan få genom arbete. Lösningen på vart och ett av problemen som beskrivs ovan är att köpa en del av eller hela din livförsäkring direkt genom en enskild terminspolicy. Du kan behöva köpa så mycket som 80% av din livförsäkring på egen hand för att ha tillräckligt och för att se till att du är täckt hela tiden och under alla omständigheter.
Barber anser att i stort sett den billigaste lösningen är att köpa den mest försäkring du har råd med vid den yngsta åldern, eftersom risken för att få en sjukdom ökar, när du åldras, och med sjukdom kommer dyrare premier, om du kan kvalificera dig alls.
Poängen
Du behöver tillräckligt med livförsäkring för att täcka alla dina skulder och stödja dina beroende. "Tillräckligt" inkluderar att betala av dina kreditkort, billån och inteckning, betala för dina barns utbildning och se till att din make har ekonomiska medel för att ta hand om sig själv och dina barn. I en tid med sorg är det sista du vill att lämna dina nära och kära en annan större livsvängning som att behöva byta jobb eller skolor på grund av ekonomisk belastning, så titta noga på om livförsäkringen du genomgår arbete är det bästa sättet att tillhandahålla dina nära och kära.
