Precis som investerare trodde att energipriserna hade börjat vinna dragkraft sjönk råolja för leverans i september (CL = F) på 3% onsdag på grund av oro för ny efterfrågan orsakad av besvikelse av ekonomiska data från Kina och Europa, i kombination med ett oväntat upptag i amerikanska lager för andra veckan i rad.
Kala industriproduktionssiffror för juli avslöjade en oväntad tillväxtstopp, vilket lyfte fram de stigande kostnaderna för den intensifierade handelsstriden med USA. För att förvärra globala avmattningsproblem ökade bruttonationalprodukten (BNP) i euroområdet bara 0, 2% under andra kvartalet mitt i Brexit-osäkerheten. "Uppgifterna från Kina, den potentiella lågkonjunkturen som bryggs i Tyskland, allt detta spelar en oro för den globala efterfrågan, " säger Phil Flynn, en analytiker på Price Futures Group, till CNBC.
På tal om lågkonjunkturer gick avkastningen på 10-åriga amerikanska statsobligationer kort ned under 2-årig avkastning onsdag morgon, i vad handlare hänvisar till som "inversion av avkastningskurvan." Signalen förutspår vanligen ekonomiska sammandragningar.
På inventeringsfronten växte de amerikanska råvarorna med 1, 58 miljoner fat under veckan som slutade den 9 augusti, jämfört med förväntningarna på en nedgång på 2, 78 miljoner fat. Energy Information Administration (EIA) citerade snedställd raffinaderiproduktion för överraskningsbyggnaden.
Handlare som vill satsa på energisektorn "risk-on" bör utforska dessa tre omvända börshandlade fonder (ETF: er) som stiger i pris när stora olje- och gaslager sjunker. Låt oss gå igenom statistiken för varje fond och diskutera flera taktiska spel.
Direxion Daily Energy Bear 3X-aktier (ERY)
Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY) skapades på höjden av den stora lågkonjunkturen 2008 och försöker returnera tre gånger den omvända dagliga prestanda för Energy Select Sector Index. Riktmärket består av amerikanska stora cap-energiföretag med industrins tungvikt Exxon Mobil Corporation (XOM) och Chevron Corporation (CVX) med en sammanlagd vikt på över 40%. Genomsnittlig likviditet i dollar på ungefär 7 miljoner dollar, i kombination med en 0, 10% spridning, gör fonden idealisk för handlare som vill ha en aggressiv kortvarig satsning mot branschens blå chips. ERY har 22, 32 miljoner dollar i nettotillgångar, debiterar en förvaltningsavgift på 1, 09%, erbjuder en utdelning på 1, 50% och har avkastat 32, 43% under den senaste månaden den 15 augusti 2019.
ERY-aktierna trenderade stadigt lägre mellan januari och april innan de genomförde ett rally i maj. ETF gav tillbaka vinster i juni, tillbringade juli spårning i sidled och har börjat klättra högre i augusti. Priset steg över två senaste toppar i onsdagshandeln, som kan fungera som en katalysator för ytterligare köp. De som kommer in här bör överväga att ställa in en vinstförsäljningsorder nära december 2018 svänga högt till $ 81, 43 och placera stopp under 13 augusti låg på 50, 66 $.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 16, 8 miljoner dollar syftar ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) till att ge investeringsresultat som motsvarar två gånger den omvända dagliga avkastningen från Dow Jones US Oil & Gas Index. Exxon Mobil och Chevron utgör också en betydande del av det underliggande indexet med respektive fördelning på 42, 11% och 17, 63%. Den genomsnittliga dagliga omsättningen på cirka 46 000 enheter tillsammans med en spridning på bara 0, 08% gör fonden lätt att komma in och lämna, samtidigt som halten minimeras. Handlare bör vara medvetna om att långsiktig avkastning kan avvika från den angivna hävstångseffekten när fonden återbalanseras dagligen, vilket gör att det blir föremål för sammansättning. Från och med 15 augusti 2019 emitterar DUG en utdelning på 0, 60% och har hoppat nästan 23% under den senaste månaden.
Efter att ha gått över en fyra-månaders nedströmslinje i slutet av april har fondens pris smidd två ben högre - i maj och augusti. Gårsdagens övertygande utbrott över både majsvängningen högt och 7 augusti högt indikerar underliggande hausseartad fart. Handlare bör leta efter ett test av 26 december 2018, högt på 58, 40 $, vilket erbjuder 19% potential uppåtriktat från onsdagens 49, 26 $ slutpris. Skydda handelskapitalet genom att placera en stop-loss-order mellan 44 och 46 dollar.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Driva. Bear 3X-aktier (DRIP)
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Driva. Bear 3X-aktier (DRIP) har ett uppdrag att returnera tre gånger den omvända dagliga prestanda för S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Som namnet antyder består riktmärket av stora olje- och gasutforsknings- och produktionsföretag. Fonden, som lanserades 2015, uppnår sin säkrade exponering genom att investera i swappar, terminskontrakt och korta positioner. Som ett resultat av användning av derivatprodukter tar ETF en högre förvaltningsavgift på 1, 07%. Näringsidkare bör överväga att göra gränserna, snarare än marknadsorder, för att bekämpa fondens något bredare men hanterbara 0, 26% spridning. DRIP kontrollerar 18, 57 miljoner dollar i tillgångar, ger 0, 77% och har tappat 65, 60% högre under den senaste månaden den 15 augusti 2019.
DRIP-aktier startade sin nuvarande rörelse högre i april och handlas nu bara 11% under fondens 12-månaders höga uppsättning under det fjärde kvartalet 2018. Onsdagens 15, 26% -rally till en ny YTD-höjd kan locka till ytterligare köpintresse när handlare letar efter alternativa sätt att spela sjunkande oljepriser. De som bestämmer sig för att handla ETF bör tänka på att använda ett 10-dagars enkelt rörligt medelvärde som ett släpstopp för att låta vinsten gå så långt som möjligt. Håll ett första stopp under gårdagens låga nivå på $ 109, 32 för att skydda mot en plötslig stopp av fart.
StockCharts.com
