Vad är ett räntetak?
Ett räntetak är den högsta tillåtna räntan i en viss transaktion. Det är motsatsen till ett räntegolv.
Finansiella transaktioner inkluderar ofta ett räntetak som en del av deras avtalsbestämmelser. Till exempel används de vanligtvis i fastighetsränteavtal (ARM).
Key Takeaways
- Ett räntetak är en avtalsbestämmelse som beskriver den högsta tillåtna räntesatsen för den transaktionen. De används vanligtvis i lån med rörlig ränta, till exempel ARMs. Runtak är utformade för att skydda låntagare. mot ränterisk. De kan emellertid också gynna långivarna genom att minska risken för att låntagarna kommer att ha sina lån.
Förstå räntetak
Ett räntetak, även känt som ett "tak", är den maximala räntesatsen som en långivare kan debitera en låntagare när han förhandlar om ett lån. Räntetak har varit en del av handeln i tusentals år, där de traditionellt har tjänat till att skydda låntagarna mot rovdrivna lån.
På senare tid används dock ofta räntetak för att skydda mot ränterisk. Det vill säga för att skydda låntagarna mot risken att räntorna kan stiga avsevärt under ett visst avtal.
Krigslagar har forntida ursprung och har funnits i alla stora religiösa traditioner; Statens amerikanska lagstiftningar baserade sig på den engelska modellen och är utformade för att begränsa missbruk av utlåning.
Förutom att specificera en maximal räntenivå kan lån med rörlig ränta också innehålla villkor för hur snabbt räntorna kan stiga upp till den maximala nivån. Ofta kommer dessa så kallade "begränsad ökning" -bestämmelser att fastställas till ungefär inflationstakten, som svävar runt 2% idag.
Generellt sett är räntetak och tak för höjningar avsedda särskilt gynnsamma för låntagarna när räntorna totalt sett stiger. När allt kommer omkring, om en maximal ränta uppnås innan ett lån når sin löptid, är det möjligt att låntagaren kommer att kunna betala under marknadsräntan under en lång tid. Detta skapar en möjlighetskostnad för banken eftersom de, om inte för räntetaket, skulle kunna låna ut sina pengar till en ny låntagare till den nyare och högre räntan.
I USA såväl som i flera andra länder över hela världen finns det olika lagar och förordningar som rör räntetak. Ett vanligt exempel är rättslagar som anger de maximala räntor som är tillåtna enligt lag. Vanligtvis svävar dessa priser runt 35%, även om det finns undantag för vissa långivare, till exempel de som är specialiserade på lön till lån.
Real-World Exempel på ett räntetak
För att illustrera, överväga fallet med en ARM. En låntagare kan vara ganska kapabel att betjäna en ARM till de räntor som rådde vid den tidpunkt då förhandlingen förhandlades fram. Men om räntorna fortsätter att stiga på obestämd tid under låneperioden kommer de flesta låntagare så småningom inte att kunna betala lånet. För att skydda mot detta inkluderar ARM-kontrakt ofta räntetak som säkerställer att den räntesats som används i lånet inte kan öka över en viss nivå under inteckningstiden.
På många sätt är denna bestämmelse en fördel för båda parter: förutom att minska låntagarens ränterisk minskar den också risken för att låntagaren kommer att mislighålla sitt lån och därmed minska långivarens risk.
