Vad är ett kombinationslån?
Ett kombinationslån består av två separata hypotekslån från samma långivare till samma låntagare. En typ av kombinationslån ger finansiering för byggandet av ett nytt hem, följt av en konventionell inteckning efter att byggandet är slutfört. En annan typ av kombinationslån ger två samtidiga lån för köp av ett befintligt hem. Det används ofta när köparen inte kan få 20% utbetalning men vill undvika att betala för privat inteckning försäkring (PMI).
Hur ett kombinationslån fungerar
När det gäller ett nytt hem består ett kombinationslån vanligtvis av en justerbar ränteslån för att finansiera byggandet, följt av ett andra lån, vanligtvis ett 30-årigt lån, när hemmet är klart. Vanligtvis kommer det andra lånet att användas för att betala av det första, vilket ger låntagaren bara ett enda lån.
För någon som köper ett befintligt hem kan ett kombinationslån vara i form av en piggyback eller 80-10-10 inteckning. En 80-10-10-inteckning består av två lån med en utbetalning. Det primära lånet täcker 80% av hemets inköpspris, det andra lånet ytterligare 10% och köparen gör en 10% kontant utbetalning.
Eftersom det primära lånet har ett 80% lånevärde kan köparen vanligtvis undvika att betala för privatlånsförsäkring (PMI), vilket vanligtvis krävs när bostadsköpare betalar mindre än 20%. PMI är inte en engångskostnad men måste betalas årligen tills husägarens eget kapital når 20%. Det kostar i allmänhet låntagarna ett belopp motsvarande 0, 5 till 1% av lånets värde varje år.
Det andra lånet står för resten av den 20% utbetalningen. Det kommer vanligtvis i form av en kredit för hemmaplan (HELOC). En HELOC fungerar mycket som ett kreditkort, men med en lägre ränta eftersom kapitalet i hemmet stöder det. Som sådan har det intresse endast när låntagaren använder det.
Ett kombinationslån kan hjälpa bostadsköpare att undvika den extra kostnaden för privat inteckning försäkring.
Fördelar och nackdelar med ett kombinationslån
Att använda ett kombinationslån för att köpa ett befintligt hem tenderar att vara vanligast på aktiva bostadsmarknader. När priserna stiger och bostäderna blir mindre prisvärda, låter piggyback-inteckningar köpare låna mer pengar än deras utbetalning annars skulle tillåta. Det kan vara en fördel så länge köpare inte tar mer skuld än de kan hantera om något skulle gå fel.
Kombinationslån kan också vara ett alternativ för personer som försöker köpa ett nytt hem men inte har sålt sitt nuvarande lån ännu. I det scenariot kan köparen använda HELOC för att täcka en del av utbetalningen på det nya huset och sedan betala av HELOC när det gamla huset säljer.
Köpare som bygger ett nytt hem kan ha enklare eller billigare alternativ än ett kombinationslån. Till exempel kan byggmästaren finansiera konstruktionen. Sedan, när hemmet är klart, kan köparen ordna en regelbunden inteckning och betala byggaren. Alternativt kan husägaren använda ett fristående byggelån och sedan handla en permanent inteckning.
Ett kombinationslån kan emellertid ha en fördel över två separata lån från olika långivare på grund av dess engångskostnader.
