Vad är en Index Hugger
En indexhuggare är en typ av förvaltad fond som vanligtvis presterar mycket som ett jämförelseindex, till exempel S&P 500 ® eller Dow Jones Industrial Average. Att prestationsbeteende ger investerare skäl att jämföra det med något av en garderobsindexfond. Majoriteten av aktivt förvaltade fonder förväntas överträffa den så kallade genomsnittliga prestationen som produceras av passivt förvaltade indexfonder. Så när en index-hugger spårar jämförelseindex noggrant, bör avgifterna som följer investeringarna styra investerare i en annan, mer kostnadseffektiv riktning.
BREAKING DOWN Index Hugger
En indexhuggare ses ofta som exploaterande i investeringskretsar. Dessa typer av fonder utnyttjar till synes investerarnas brist på kunskap. De annonserar marknadsmässig avkastning som de inte kan leverera, allt medan de tar ut avgifter för tjänsten. Dessa fonder erbjuder investerare lite i vägen för nytta. Men fondbolag har vanligtvis en hel del av garderobspårare. De är billiga, enkla att använda och fonden får avgifter för att utföra en tjänst som till stor del är obefintlig. Följaktligen gör garderobspårarna det möjligt för stora mäklare att driva många olika portföljer med en passiv, en-storlek-passar alla-strategi.
I de flesta fall skulle investerare vara bättre på att fördela sina tillgångar i en lågkursindexbörsfond (ETF) snarare än att betala för en aktivt förvaltad indexfamiljfond utan potential för en anmärkningsvärd avkastning. Det enda skälet att överväga att betala högre kostnader för en förvaltad fond är om portföljförvaltaren i fråga har ett bra resultat med att överträffa marknaden.
Index Huggers och R-kvadratfaktor
Indexhumrar bör sätta R-kvadratfaktorn i spel för investerare när de utför sin due diligence när de avgör om de ska göra en investering. I investeringsvärlden anses R-kvadrat typiskt vara andelen av en fond eller säkerhets rörelser som kan förklaras av fluktuationer i ett jämförelseindex.
R-kvadratvärden sträcker sig från 0 till 1 och anges vanligen som procenttal från 0 till 100 procent. En R-kvadrat på 100 procent betyder att alla rörelser i en säkerhet, den beroende variabeln, förklaras fullständigt av rörelser i indexet, den oberoende variabeln. En hög R-kvadrat som faller mellan 85 och 100 procent antyder att aktiens eller fondens resultat rör sig relativt i linje med indexet. I det här scenariot kan investerare vara bättre på att investera i själva indexet, som har lägre portföljomsättning och lägre kostnadsförhållandefunktioner.
