Handlare anger ofta stopporder för att begränsa förluster eller fånga vinster på prissvingningar. Dessa typer av order är mycket vanliga i valutahandel, där små svängningar kan vara lika stora vinster för handlare men är också användbara för den genomsnittliga investeraren med aktie-, option- eller valutahandel. Det finns två liknande klingande ordningstyper som är något olika. Den första, en stopporder, utlöser en marknadsorder när priset når en bestämd punkt. En stoppgränsorder är en begränsningsorder som anges när en angiven prispunkt träffas.
Stop-loss-strategi
En stopporder används vanligtvis i en stop-loss-strategi där en näringsidkare går in i en position men placerar en order att lämna positionen vid ett specificerat förlusttröskelvärde. Till exempel, om en näringsidkare köper en aktie till $ 30 men vill begränsa sina förluster genom att gå ut till ett pris av $ 25, går han eller hon in i en stopporder för att sälja till $ 25. Stoporder utlöses om aktien sjunker till $ 25, vid vilken punkt handlarens order blir en marknadsorder och utförs vid nästa tillgängliga bud. Detta innebär att beställningen kan fyllas under $ 25 eller högre, beroende på nästa budpris.
Stoppbegränsningsorder
Stop-limit Order
En stoppgränsorder är tekniskt två beställningstyper kombinerade, med ett stopppris och en lika eller annan gräns bifogad. När stopppriset träffas anges näringsidkarens begränsningsorder. Om till exempel näringsidkaren i det föregående scenariot går in på ett stopp på $ 25 med en gräns på $ 24, 50, utlöses hans eller hennes order när priset sjunker till $ 25 men bara fylls till ett pris av $ 24, 50 eller bättre. Denna typ av beställning, beroende på det angivna gränspriset, kan utlösa men inte fylla. Det är möjligt att priset kan falla igenom gränskursen innan hela beställningen fylls, vilket lämnar näringsidkaren med återstående aktier till en större förlust än förväntat.
