Ibland måste du flytta din portfölj från en mäklare till en annan. Kanske gick din gamla mäklare ut, eller kanske höjde de sina räntor och du vill gå någonstans billigare. Eller så har du beslutat att öppna ett konto online och handla för dig själv, eller till och med låta robot-rådgivare algoritmer att handla för dina räkning.
Key Takeaways
- Investerare kan besluta att byta mäklare av flera skäl och det finns automatiserade system som möjliggör enkel överföring av de flesta typer av investeringar. För att flytta aktie från en mäklare till en annan måste båda mäklarna vara medlemmar i National Securities Clearing Corporation. ACATS (Automated Customer Account Transfer Service) tillåter automatisk överföring av lager. Mäklaren som kommer att ta över portföljen kommer att initiera överföringen genom att kommunicera med den nuvarande mäklaren. Inte alla typer av investeringar överförs enkelt mellan mäklare - till exempel livränta eller egna investeringar av den tidigare mäklaren, som kräver ytterligare steg för överföring.
Hur lager flyttas
Vanliga aktier överförs oftast från en mäklare till en annan med ett mjukvarubaserat system som kallas ACATS (Automated Customer Account Transfer Service). Före ACATS användes ett manuellt överföringssystem, som tog mycket längre tid och var benägna att mänskliga misstag.
National Securities Clearing Corporation (NSCC) utvecklade ACATS, som kan överföra aktier, obligationer, kontanter, fondföretag, fondfonder och andra investeringsprodukter. Emellertid kan endast medlemmar som är berättigade till NSCC och medlemmar i Depository Trust Company använda ACATS.
Både företaget som levererar lager såväl som företaget som tar emot det har individuella ansvarsområden i ACATS-systemet. Till exempel, om en aktieägare vill överföra sin andel av stamaktier från företag A till företag B, kommer företag B initialt att ansvara för att kontakta företag A för att begära överföringen. När företag B har skickat överföringsbegäran med instruktioner måste företag A antingen validera instruktionerna eller svara med undantag inom tre arbetsdagar. Om det inte finns något undantag har företag A fyra dagar på sig att genomföra överföringen efter validering av begäran.
Medan ACATS minskar fel betydligt från en manuell överföring, är det tillrådligt för investerare att hålla sina egna register och säkerställa portföljens noggrannhet före och efter överföringen.
Valideringen inkluderar bekräftelse av att kundens namn och personnummer överensstämmer med informationen från företag B. Efter att ha fått överföringsbegäran och validering måste företag A avbryta alla öppna order och inte acceptera några nya beställningar på klientens konto. Företag A måste också returnera överföringsinstruktionerna till företag B med en lista över värdepapperspositioner och eventuella pengar på kontot.
Efter att ha flyttat mäklare
När aktien har överförts är företaget B ansvarigt för all rapportering till aktieägaren. Mäklare är skyldiga att tillhandahålla en finansiell rapport minst en gång varje kvartal. Experter rekommenderar också att kunderna håller korrekt register och gör sina egna beräkningar för att dubbelkontrollera att alla tillgångar överförs och redovisas korrekt. När kundkontoinformationen är korrekt matchad och det mottagande företaget beslutar att acceptera kontot kommer det levererande företaget att ta ungefär tre dagar för att flytta tillgångarna till det nya företaget.
Begränsningar för rörliga tillgångar
Det finns flera typer av värdepapper som inte kan gå igenom ACATS-systemet. Livränta kan inte överföras genom systemet eftersom dessa medel hålls i ett försäkringsbolag. För att överföra posten till en livränta måste klienten fylla i rätt formulär för att göra ändringen och initiera processen.
Andra icke-berättigade värdepapper är beroende av bestämmelserna för det mottagande mäklaren eller banken. Många institutioner har egna investeringar, såsom fonder och alternativa investeringar, som kan behöva likvideras och som kanske inte är tillgängliga för återköp via den nya mäklaren. Vissa företag kanske inte får överföra onoterade aktier eller finansiella produkter som handlar utan disk (OTC).
