Utdelning av utdelningar minskar substansvärdet (NAV) på andelsfonder. Detta betyder dock inte att fondinvesterare har en förlust.
Fonden utdelningar
Fonder investerar i ett antal olika värdepapper, inklusive aktier och obligationer. När dessa värdepapper erbjuder utdelning är fonden skyldig att dela ut dem till aktieägarna. Till exempel köper obligationsfonder obligationer som betalar ränta, som överlämnas till aktieägarna i form av utdelning.
Hur fördelningar påverkar nettotillgångsvärde
En värdepappersfunds NAV beräknas genom att dela värdet på fondens tillgångar med antalet av fondens utestående aktier. När en fond delar ut utdelningar till sina aktieägare, minskar NAV. Aktieägare måste ha detta i åtanke när de försöker avgöra hur bra deras investeringar presterar.
Ett betydande antal investerare väljer att återuppfinna fördelningar av fonder automatiskt istället för att få dem kontant. När utdelning återinvesteras får aktieägaren antingen ytterligare aktier eller en bråkdel av en ytterligare aktie i stället för kontantbetalningen. NAV fortsätter att minska med det belopp som delas ut, men det totala värdet på fondinvesteringen för investeraren förblir detsamma.
Totalavkastning
NAV berättar inte hela historien om en fondernas resultat; totalavkastning gör. Totalavkastning uttrycks i procent av NAV över en viss tidsperiod. Det representerar både uppskattning och fondutdelningar. Tillsammans återspeglar dessa den verkliga avkastningen på en fond.
Rådgivare Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
När en fonder betalar en utdelning reduceras värdet på varje aktie proportionellt. Om du till exempel börjar med ett nettotillgångsvärde på 20 USD per aktie och fonden betalar en utdelning på 1 USD per aktie skulle nettotillgångens värde sänkas till 19 USD.
När du får utdelningsutdelning kan du antingen hålla kontanterna eller återinvestera dem i ytterligare andelar i fonderna till det reducerade nettotillgångens värde.
