Star cryptocurrency Bitcoin, en minskning med 16% av sina toppar efter nästan tredubblingen i år, visar tecken på sprickor eftersom det inte lyckas locka till detaljhandelsinvesterare som ses som nyckeln till att stärka sin långsiktiga tillväxt. Under de senaste månaderna har färre människor skickat Bitcoin till större utbyten, enligt kryptodataspåraren TokenAnalyst, vilket framgår av en ny rapport från Bloomberg.
Efter en ökning av antalet unika adresser som skickade det digitala myntet till utbyten under 2017 har antalet fallit. Enligt TokenAnalyst-uppgifterna är antalet adresser som skickar Bitcoin till Bitfinex handelsplattform på två år. Samtidigt, medan antalet unika adresser som skickar tokenet till Binance, världens största krypto-utbyte per volym, också sjönk till sin lägsta nivå sedan början av 2018.
Nedgången för Bitcoin och andra kryptokurser säger att "bristen på detaljhandeln i allmänhet för närvarande är i krypto", enligt Sid Shekhar, medstifter av Londonbaserade TokenAnalyst. ”Om vi går över berättelsen om" Bitcoin som en säker tillflyktsort i lågkonjunkturer "bör antalet nya användare / köpare faktiskt öka." I stället domineras Bitcoin-handeln av en liten grupp kraftinvesterare som saknar bredden för att stödja valutaens tillväxt.
Bara 11% av alla innehavare av cryptocurrency skickade mynt som handel eller betalning en eller två gånger under 2018, enligt en undersökning av Foundation of Interwallet Operability.
Förskjutning av användarminskningar
Binance, Bitfinex och andra börser har försökt locka till sig volym för att kompensera en minskning av handelsvolymen. Strategier inkluderar att vidta åtgärder för att öka användarlojaliteten, öka avgifterna och erbjuda fler tjänster för att öka intäktsströmmarna. Binance och Bitfinex har båda utökat sina erbjudanden till att omfatta marginalhandel, vilket gör det möjligt för användare att spekulera och låna pengar. Efter att ha tillåtit handlare att låna ut pengar till andra handlare i augusti, lanserade Binance testet av sin futureprodukt tidigare i september.
"Ju fler produkter du erbjuder, desto klibbigare är din kund", förklarade Jeff Dorman, investeringschef på Los Angeles-baserade Arca, en kapitalförvaltare som investerar i cryptocurrencies. "Alla konsumenter föredrar en" one-stop-shop."
Inledande myntutbud Boom
Ett annat sätt som cryptocurrency-utbyten håller i verksamhet är att underlätta initiala utbyteserbjudanden (IEOs). Medan boom i initiala mynterbjudanden (ICOs) för länge har gått, häller investerare nu pengar på ett nytt sätt för nystartade företag att samla in pengar med digitala symboler.
I motsats till en ICO säljs digitala mynt i IEO: er till investerare via ett krypto-utbyte, i motsats till direkt genom en start. I detta avseende tar kryptobörser en liknande roll som en investeringsbank skulle göra i en börsnotering, och tar ansvaret för att undersöka den blivande emittenten innan den noteras och erbjuder en rapport som liknar ett kortare prospekt. I gengäld för detta och för att distribuera tokens till köpare kan handelbörsen tjäna handelsavgifter när det digitala myntet lanseras och får en minskning av insamlade medel. För Binance är beloppet mellan 2% och 5% av de insatta beloppen per Bloomberg. Trots försiktighet bland investerare efter att många stora ICO: s misslyckats under de senaste åren, hävdar vissa att börserna har ett incitament att göra sina läxor innan de samarbetar med en start.
"Börsen tjänar massor av pengar, " sade han. "De har alla incitament att inte döda gyllene gåsen."
Vad kommer härnäst?
Vissa förväntar sig att trenderna för att pressa cryptocurrency-utbyten för att konsolideras.
”Hela utbyteslandskapet är väldigt fragmenterat, ” sade Ian Taylor, chef för rådgivningstjänster på Galaxy Digital Holdings Ltd., per Bloomberg. ”Det har lanserats många utbytesplattformar under de senaste 6-12 månaderna, alla erbjuder lite olika tjänster. Det jag förväntar mig att se med tiden är en slags konsolidering för att stärka användarnas tillväxt. ”
