Allstate Insurance Co. (ALL), ett försäkringsbolag med 25 miljarder dollar vars intäkter växer med en stadig om inte märkbar 2-4% årligen, är det största börsnoterade försäkringsbolaget i USA. Liksom sina samtida på listan över de största försäkringsbolagen, säljer Allstate policyer som täcker flera händelser: hem, liv, bilar, etc. Cirka tre fjärdedelar av Allstates verksamhet är inom husägarnas och övriga fastighetsansvar.
Människor glider och faller sällan på sina grannas gräsmattor, men rädslan för att det ska hända (eller mer exakt, för det amerikanska rättssystemet som förarmar gräsmannens ägare) är tillräckligt för att generera 28 miljarder dollar i årlig försäljning för Allstate. Det finns en anledning till att de flesta av dessa policyer säljs till människor med mycket att förlora. Sådana försäkringar betraktas som "paraply" -försäkring, vilket går utöver, till exempel, den fastighetsförsäkring som normalt säljs med ett hus. Utan paraplyförsäkring skulle en särskilt motiverad tvist kunna rensa ut dina 401 (k) och andra tillgångar. (Se mer: Bör du investera i försäkringsaktier? )
Endast namnen har ändrats
Allstate är moderföretaget till Esurance Insurance Services, efter att ha förvärvat rabattbilförsäkringsmäklaren 2011. Det är förutom mer än ett dussin andra underbyråer som Allstate äger, de flesta av dem märkesvaror med någon variation av Allstate-namnet (Allstate New Jersey Försäkringsbolag, Allstate Ersättningsföretag etc.)
För kunder som är mindre uppmärksamma på varumärken erbjuder Allstate… ytterligare två varumärken. Encompass Insurance Company och Answer Financial Inc. är två andra helägda dotterbolag till Allstate, vilka senare köptes som en del av Esurance-affären. Answer Financial säljer policyer online som Esurance gör, medan Encompass är för det avtagande segmentet av befolkningen som föredrar att göra affärer i tegel- och murbrukskontor när det är möjligt av någon anledning. Oavsett nämnda uppmätta preferenser har 91% av Allstate-policyn fortfarande varumärket Allstate. Esurance står för cirka 5%.
4 typer av försäkringar som alla behöver
Försäkring och sedan några
Praktiskt taget faller all Allstates verksamhet i en av två kategorier: Skydd (det vill säga mest försäkring utom liv) och finansiell (livförsäkring, tillsammans med tjänster som pensionsplanering och bank.) Skydd stod för 30 miljarder dollar i premieintäkter förra året. (För relaterad läsning om livförsäkringsbranschen, se: För livförsäkringsbolag är tjäna pengar ett siffrespel .)
Allstate är kanske det största publika företaget i sitt slag, men det gör det inte till det största försäkringsbolaget, perioden. I de två huvudsakliga skadeförsäkringskategorierna - bil och hem - är Allstate antingen 2: e eller nära 3: e. Vanligtvis är State Farm Insurance fortfarande Amerikas största bilförsäkringsbolag med 18% av marknaden. Allstate är nack-och-hals med Berkshire Hathaways (BRK-A) statliga anställda försäkringsbolag, bättre känd som GEICO, var och en på cirka 10%. State Farm innehar 20% av hemförsäkringsmarknaden, med Allstate bakom på 9%. (För mer, se: Hur försäkringsbolag upptäcker försäkringsbedrägerier .)
Lite internationellt
Allstate är främst ett amerikanskt företag, även om det säljer vissa policyer i östra Kanada under ännu ett Allstate-märkt dotterbolag. Geografiskt korrelerar Allstates största marknader starkt men inte exakt med de mest befolkade staterna. Företaget tjänar 10, 6% av sina inhemska intäkter i Kalifornien, 10, 1% i Texas, vilket gör den senare till den största marknaden för Allstate per capita. (Förvånansvärt är de tredje - och fjärde - mest folkrika staterna, Florida och New York, nästa i raden.) (För relaterad läsning, se: Varför du alltid ska satsa på Berkshire Hathaway .)
Allstate Financials största produkt är livförsäkring, men den säljer också andra, mindre publicerade typer av försäkringar, som arbetsplatsliv och frivillig olycksfallsförsäkring, eller tand- och sjukhusförsäkring. Frivillig olycksfallsförsäkring stänger gapet för anställda som blir oförmögna på jobbet, utöver sjukförsäkringen som borde ta hand om sina medicinska räkningar. Sjukförsäkring är en lättnad att ha i ett sådant fall, men det betalar inte för din inteckning eller din livsmedelsräkning. Istället för att lämna sådana vagarier upp till slumpen väljer vissa anställda frivillig olycksfallsförsäkring istället. Under 2015 började företaget också sälja frivillig olycks- och hälsopolitik i Kanada. (För relaterad läsning, se: Livförsäkringsbolag och millennials: Strange Bedfellows? )
Alla antar att livförsäkring är en stor del av Allstate-produktserien, men i förhållande till konkurrenterna är livförsäkring inte så viktig för Allstate. (Som följer med tanke på hur mycket av Allstates intäkter som kommer från bil- och bostadsförsäkring.) Allstate är bara det 16: e största livförsäkringsbolaget i USA. (För mer, se: Allstate's Good Hands Gone Bad?)
Poängen
Företag som Allstate kan med exakt noggrannhet beräkna hur ofta dess kunder kommer att krascha i en annan bil, dö, läggas in på sjukhus eller drabbas av andra relaterade olyckor. Därför kommer försäkring att förbli en livskraftig verksamhet under lång tid, och varför Allstate har lyckats tillbringa generationer som ett av de största försäkringsbolagen i världen. (För mer, se: Topp 10 försäkringsbolag efter mätvärden .)
