En plötslig förändring av marknadstrenderna kommer sannolikt att blinda många investerare. "En hajattack kan ta en stor bit av de oförberedda investerarnas portföljer som inte balanserar, " är den färgglada varningen som Jeffrey Kleintop, chef för global investeringsstrateg vid Charles Schwab, citerade av MarketWatch. Han rekommenderar tre stora undvikande manövrar för att "hjälpa till att undvika en hajattack."
| Gammal | Ny |
| Amerikanska aktier | Internationella aktier |
| Tillväxtbestånd | Värde lager |
| Small cap bestånd | Stora lager |
1. Titta utomlands
"Beredda investerare borde tänka på att vara kontrarianer och återbalansera sina portföljer från USA till internationella aktier efter ett decennium av USA: s bättre resultat, " säger Kleintop. För att bevisa sin poäng jämförde han den relativa utvecklingen för MSCI USA Index och MSCI EAFE Index sedan 2008. Hans diagram visar att USA Index levererade ungefär dubbelt så mycket som den kumulativa vinsten för EAFE Index under denna period. "Ingen vet med säkerhet om vi har sett toppen av de amerikanska aktiemarknadens överträfflighet av internationella aktier, " medger han och tillägger, "men risken för en hajattack verkar för oss vara ganska hög."
2. Jakt efter fynd
Kleintops nästa diagram illustrerar att MSCI World Growth Index har genererat en kumulativ vinst som är ungefär 20% större än MSCI World Value Index sedan 2015. Medan han erkänner att tillväxten kan fortsätta att överträffa en tid, men han rekommenderar att " beredd och återbalansering från tillväxt till värde nu kan visa sig vara klokt. " (För mer, se också: Denna lagringskorrigering är nu den längsta i ett årtionde .)
3. Tänk stort
"Små kapitaliseringslager har överträffat stora kapslingar sedan tjurmarknaden började 2009, men käkarna verkar nu vara utsträckta", indikerar han och tillägger, "Ombalansering från småkapslar till storkapslar kan hjälpa till att undvika en hajattack. " Hans diagram jämför MSCI EAFE Large Cap Index med MSCI EAFE Small Cap Index och indikerar att small cap-indexet har producerat nästan dubbelt så mycket som den kumulativa vinst som genererats av large cap-indexet sedan 2009. Observera dock att han använder EAFE-index, som utesluter amerikanska aktier.
Strategins begränsningar
MarketWatch konstaterar att "globala lågkonjunkturer och björnmarknader kommer att träffa alla dessa tillgångar lika hårt", i vilket fall dessa rebalanseringsstrategier kanske inte ger mycket skydd. Baserat på sin analys av avkastningskurvan, arbetslöshet och inflation ser Kleintop inte varken en lågkonjunktur eller en björnmarknad i horisonten och anser därför att investerare inte borde fly från lager ännu.
"Nytt paradigm"
Samtidigt berättar Larry Glazer, en veteraninvesteringschef och hanteringspartner för Mayflower Advisors, till CNBC att stigande inflation och räntor skapar ett "nytt paradigm" för investerare. De typer av investeringar som troligen kommer att frodas i den här miljön, säger han, är lager av små värden, Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), finansiella lager och energilager. (För mer, se också: 4 finansiella aktier med 20% uppåt: Goldman .)
För den riktigt nervösa investeraren rekommenderar Glazer att hålla kontanter. Han sa: "En 2% penningmarknad låter riktigt bra. Det är faktiskt bättre än många delar av aktiemarknaden."
Möjlig "Ledande indikator"
Hittills i år är de bäst presterande sektorerna i MSCI Japan Index defensiva spel som verktyg, hälso- och sjukvård, konsumentklammer och fastighetsaktier, rapporterar Bloomberg. Enligt Yoshinori Shigemi, en global marknadsstrateg på JPMorgan Asset Management Japan Ltd: "Ingen kan riktigt säga om globala aktier kommer att gå in på en björnmarknad. Men när japanska defensiv överträffar kan det vara en ledande indikator." Han tillägger, "Japan är en cyklisk aktiemarknad, och det kan reagera mer känsligt på en eventuell avmattning i den amerikanska ekonomin."
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Bästa ETF: er
Topp 3 ETF: er för långsiktiga investerare
Pensionering planering
Hur du skyddar ditt nestägg från en björnmarknad
Ekonomi
En historia av björnmarknader
Aktiehandelsstrategi & utbildning
Kan du tjäna pengar i aktier?
Portföljhantering
6 sätt att öka portföljavkastningen
ETF: er
5 ETF: er för att skydda mot marknadens vilda gungor
PartnerlänkarRelaterade villkor
Definition av EAFE-index EAFE-index är ett aktieindex som fungerar som ett riktmärke för de stora internationella aktiemarknaderna, representerat av 21 stora MSCI-index från Europa, Australien och Mellanöstern. mer MSCI Inc MSCI Inc är ett investeringsundersökningsföretag som tillhandahåller index, portföljrisk och resultatanalys och styrningsverktyg till institutionella investerare. mer Diversifiering Diversifiering är ett investeringssätt, särskilt en riskhanteringsstrategi. Efter denna teori innebär en portfölj som innehåller olika tillgångar mindre risk och ger slutligen högre avkastning än en som bara innehar några få. mer Modern monetär teori (MMT) Modern monetär teori är en makroekonomisk ram som säger monetärt suveräna regeringar bibehålla högre underskott och skriva ut så mycket pengar som behövs eftersom de inte behöver oroa sig för insolvens och inflation är en avlägsen möjlighet. mer Definition av fonder En fonder är en typ av investeringsinstrument som består av en portfölj av aktier, obligationer eller andra värdepapper, som övervakas av en professionell penningförvaltare. mer Indexfond En indexfond är en portfölj av aktier eller obligationer som är utformade för att härma resultatet för ett marknadsindex. Dessa fonder utgör ofta kärninnehavet i pensionsportföljer och erbjuder lägre utgiftskvoter än aktivt förvaltade fonder. Mer