CAC 40 är det mest populära beståndet i Euronext Paris (tidigare Paris Bourse) och kan betraktas som Frankrikes motsvarande USA: s Dow Jones Industrial Average (DJIA). Indexet består av de största 40 företag som är listade i Frankrike, screenade av marknadsvärde, handelsaktivitet, storlek på balansräkningen och likviditet. De multinationella räckvidden för de företag som är noterade på CAC 40 gör det till det mest populära europeiska indexet för utländska investerare. CAC 40 startade med ett basvärde på 1 000 i december 1987 och fortsatte att arbeta på det totala marknadsvärde systemet fram till 2003 då det ändrades till fritt flytande justerat marknadsvärde.
CAC 40 fungerar inte bara som det främsta riktmärket för Euronext Paris, utan fungerar också som ett underliggande index för börshandlade fonder, strukturerade produkter, fonder, terminer och optioner. Företag som omfattar CAC 40-indexet inkluderar Total SA (TOT), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN), Sanofi SA (SNY), Société Générale SA (GLE) och Arcelor Mittal (MT). Det finns ett 15% vägtak på alla indexbeståndsdelar. (För relaterad läsning, se: De dolda skillnaderna mellan indexfonder .)
Exponering via ETF
Ett antal börshandlade fonder (ETF) följer CAC 40. Bland dem är:
Lyxor ETF CAC 40 (CAC)
Lyxor ETF CAC 40 syftar till att tillhandahålla låg kostnad, exponering med stora kuponger för Paris Bourse. Det passar alla kategorier av investerare som vill lägga till lite fransk smak i sin kärnportfölj. Den största delen av fonden investeras i franska aktier, med små anslag till Luxemburg, Belgien och Nederländerna. De fem största fördelningarna inom sektorn är konsumtionsvaror (18, 1%), finansiella medel (17, 1%), industrier (17%), sjukvård (12, 4%) och olja och gas (11, 5%). Fonden startades 2000 och har cirka 3, 7 miljarder dollar. Det har en kostnadsandel på 0, 25%.
EasyETF CAC 40 ETF (E40)
EasyETF CAC 40 ETF lanserades 2005 och syftar till att replikera prestanda för CAC 40-indexet. Det har en rekommenderad investeringshorisont på fem år (enligt dess prospekt), har cirka 340 miljoner dollar och har en årlig avgift på 0, 25%. Dess toppsektorallokeringar är konsumentvaror, ekonomi, industri, olja och gas och hälso- och sjukvård. Fonden har ett kumulativt spårningsfel på 0, 41% och ett årligt spårningsfel på 2, 92%.
Amundi ETF CAC 40 (C40)
Syftet med Amundi ETF CAC 40 är att spegla resultatet för CAC 40-index utan hänsyn till marknadstrender. Fonden har cirka 925 miljoner dollar under förvaltning och har en utgiftskvot på 0, 25%. Fondens toppinnehav är Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton SA och finansföretaget AXA. Dess topp 10 innehav står för mer än hälften av fondens tillgångar.
DBXT CAC 40 ETF (X40)
DBXT CAC 40 ETF lanserades 2008 och har 37 miljoner dollar. Fondens kostnadsgrad på 10% är på den lägre sidan jämfört med dess kamrater. Dess innehav efterliknar inte exakt det underliggande CAC 40-indexet. Till exempel fördelar den cirka 3% till spanska, belgiska och nederländska aktier. ETF: s toppsektorer inkluderar konsumentvaror (18%), finansiella tjänster (17, 1%), industrier (16, 6%), hälsovård (12, 5%) och olja och gas (11, 2%).
ComStage ETF CAC 40 (PC40)
Denna ETF startades 2010 och har cirka 10 miljoner dollar under förvaltning och har en utgiftskvot på 0, 20%. Dess toppsektorallokeringar är finansiella tjänster, industrier, hälso- och sjukvård, konsumentcykliska och konsumentdefensiva; dessa sektorer står för cirka 60% av fonden.
Poängen
Förutom de börshandlade fonderna som listas ovan finns det få hävstångseffekter och korta ETF: er (även kallade omvända eller bära ETF: er) som följer CAC 40. Levererade och korta ETF: er är mer riskabla jämfört med vanliga ETF: er och är därför inte lämpliga för alla investerare. Ett annat alternativ som kan utforskas av investerare som vill investera i samma region är iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ). Fonden startades i september 2014 och spårar MSCI French Index istället för CAC 40. (Relaterad läsning, se: Strategibaserade ETF: er att överväga 2015. )
