Facebook, Inc. (FB) slog vinstberäkningar från fjärde kvartalet med 24 cent på onsdag kväll och publicerade vinst per aktie på $ 2, 21 på 12, 97 miljarder dollar i intäkter, vilket också slog uppskattningar. Intäkterna ökade med fantastiska 47, 3% år över år, med mobilreklam som utgör en stor majoritet av inkomsterna. Både dagliga och månadsanvändare ökade med 14%, vilket signalerar en god tillväxt trots global penetration och pågående oro för ryska bots och hatprat.
Aktien sjönk 5% på 10 minuter efter kvartalsrapporten och sjönk till $ 178 innan den blev högre på senkvällen och stängde över $ 194. Prisåtgärderna avvecklades runt $ 190 före torsdagens öppningsklocka, med den nivån inställd på att testa eller posta en högsta tid. Trots det förutspår långsiktig prisstruktur att det kommer att vara svårt för Facebook att bygga på vinster efter inkomster de kommande dagarna.
FB Långsiktigt diagram (2012 - 2018)
Aktien såldes efter sitt allmänt förväntade initiala offentliga erbjudande i maj 2012 och sjönk från $ 45 till en lågtid på 17, 55 $ på mindre än tre månader. Det studsade starkt in 2013, stannade under börsintroduktionen för börsintroduktionen i januari och drev ner till mitten av året. Den nedgången fann stöd i de lägre $ 20-talet och tryckte på en högre lågnivå som satte scenen för ett kraftfullt juli-utbrott.
Den inledande rallyvågen nådde en höjdpunkt på 72, 59 dollar i mars 2014 och minskade till en mindre vertikal bana som spårade en 20- till 25-punkts stigande kanal. Beståndet bröt kanalstöd under augusti 2015 mini flash-kraschen, kastade 10 poäng och studsade starkt i det närmaste, vilket förstärkte det avgränsade området. Den testade kanalresistens sex gånger till innan den slutligen bröt ut i juli 2017.
Prisåtgärder kramade nytt stöd under tre månader efter utbrottet och tog fart i en köpimpuls som stoppade två veckor senare till 175, 49 dollar. Fraktal energi sparkade sedan in i växeln, snider en ny stigande kanal med en 13 till 15 punkts bredd. Det testade stöd i september och december 2017 medan det vänd motstånd i november 2017 och januari 2018. Aktien handlar ungefär två punkter ovanför denna barriär före den ordinarie sessionen.
Den månatliga stokastiska oscillatorn gick in i en stark köpcykel i februari 2017 och nådde överköpsnivån två månader senare och höll sig som lim i januari 2018. Den korsade till björnsidan i november men har inte tappat igenom överköpt linje, som krävs för att ställa in av en långsiktig försäljningscykel. Det kan nu hända med en relativt blygsam tillbakagång till det 50-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) till 181 $. (För mer, se: Facebook: 7 hemligheter du inte känner .)
FB korttidsdiagram (2016 - 2018)
En rally 2016 stannade över $ 130 i september, vilket gav en vändning i november som bokförde den största nedgången under de senaste 15 månaderna. Försäljningen bröt 50-dagars EMA och satte sig över $ 110 och byggde en trippelbotten före en stark återhämtningsvåg 2017. Beståndet har testat det rörliga genomsnittet åtta gånger under det gångna året, upprepade gånger underbörjat det och ökat högre. Priszonen från den nivån till kanalstöd på $ 175 markerar gränssnittet mellan tjur och björnkraft.
Volym på balans (OBV) gick in i en kraftfull ackumuleringsfas i början av 2014, med betydande institutionell sponsring som lyft upp indikatorn i ett graciöst mönster som stannade under det fjärde kvartalet 2015. Det har fortsatt att vinna mark sedan den tiden, men den grunda banan föreslår avtagande intresse som så småningom kan utlösa en betydande korrigering. Tjurar kommer emellertid att förbli stadigt under kontroll så länge kanalmönstret förblir intakt.
Ett kanalutbrott kommer att möta hårt psykologiskt motstånd på $ 200-nivån, vilket begränsar vinsten efter vinsten. Mer sannolikt kommer rallyet att vända vid eller strax ovanför kanalen och fånga euforiska köpare som hoppar in efter kvartalsresultatet. Långsiktiga aktieägare kan ignorera vändningen om det kommer, och fokuserar deras uppmärksamhet på prisområdet $ 175 till $ 181, vilket måste hålla för att trenden förblir intakt.
Poängen
Facebook har ökat till kanalresistens på $ 190 efter en stark resultatrapport för fjärde kvartalet och kommer sannolikt att vända den nivån och hålla kanalen intakt. En utbrott kan samla styrka till $ 200, där försäljningstryck kan leda till en betydande återföring. (För ytterligare läsning, kolla in: Long-Time Tech Analyst Advises Sector Overvalued .)
