Vad var konsument- och företagslånsinitiativet (CBLI)?
Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var en plan som initierades för att stödja regeringens mål att korrigera kreditkrisen 2008. Målet var att låsa upp kredit och kickstarta ekonomin genom att uppmuntra de sekundära utlåningsmarknaderna att köpa tillgångar som stöds av Small Business Administration (SBA).
Key Takeaways
- Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) försökte indirekt injicera småföretag och konsumenter kredit efter finanskrisen 2008. Upp till 200 miljarder dollar i investeringsfinansiering tillhandahölls för att köpa småföretag, värdepapperisering av kommersiella inteckningar och konsumentlån. Det hoppades att tillhandahållandet av lågkostnadsfinansiering skulle frigöra värdepappersmarknaderna och utöka tillgången till kredit för småföretagare och konsumenter. CBLI var en del av Troubled Asset Relief Program (TARP) och en komponent i Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF).
Förstå konsument- och utlåningsinitiativet (CBLI)
Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var en del av Troubled Asset Relief Program (TARP). TARP, som undertecknades i lag i oktober 2008 av president George W. Bush och förvaltades av det amerikanska finansministeriet, syftade till att stabilisera landets finansiella system, återställa den ekonomiska tillväxten och mildra avskärmningar i kölvattnet av den stora lågkonjunkturen genom att köpa oroliga företagens tillgångar och aktier.
Mitt i denna saneringsinsats presenterades Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) uppgiften att öka kredit bland kämpande småföretagare och konsumenter. Upp till 200 miljarder dollar i investeringsfinansiering släpptes ut för att köpa småföretag, värdepapperisering av kommersiella inteckningar och konsumentlån. Detta underlättades genom Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) - ett program skapat av US Federal Reserve (Fed) i november 2008 för att öka konsumentutgifterna och hoppstartar ekonomin genom utgivning av värdepappersstödda värdepapper (ABS) som består av auto, student, och kreditkortlån etc., samt lån garanterade av SBA.
Viktigt: ABS: s blev ett viktigt medel för finansinstitut (FI) för att finansiera extra lån till företag och hushåll.
Man hoppades att tillhandahållandet av lågkostnadsfinansiering för investerare skulle frigöra värdepappersmarknaderna och utöka tillgången till kredit för småföretagare och konsumenter. Initiativet tillhandahöll också statsköpets köp av SBA-stödda 504 och 7 (a) lån, vilket hjälpte till att ytterligare höja dessa mål.
Fördelarna med konsument- och utlåningsinitiativet (CBLI)
Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) var en viktig åtgärd av Fed för att skydda sekundära utlåningsmarknader.
Utan en effektiv sekundärlånsmarknad placeras en stor belastning på de stora affärsbankerna, eftersom de två utlåningsmedierna arbetar hand i hand. Banker kombinerar ofta sina lån och säljer dem till sekundära marknader, vilket gör att pengar flyter fritt i bankerna, vilket gör att de kan fortsätta att distribuera både personliga och affärslån. Med andra ord, utan sekundärmarknaderna torkar utlåningen från affärsbanker.
Kritik av konsument- och affärsutlåningsinitiativet (CBLI)
Trots sina hederliga avsikter blev inte konsument- och affärsutlåningsinitiativet (CBLI) applåderade av alla. När TARP slogs in 2013 hävdade regeringen att den räddade mer än en miljon jobb, hjälpte till att stabilisera banker och återställd kredittillgänglighet för individer och företag.
Vissa ekonomer, politiker och ekonomer ifrågasatte emellertid frågan om pengarna kunde ha använts bättre. Det har förekommit förslag om att kontantinföringen som Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) tillhandahöll banker inte alltid matades till småföretagare och konsumenter, som utlovat.
I stället var domen i vissa kvartaler att billig finansiering främst fungerade som en belöning för dåligt beteende, stöttade banker och gynnade Wall Street mer än allmänheten.
Historik om konsument- och företagslånsinitiativet (CBLI)
Följande huvudaktiviteter inträffade under Consumer and Business Lending Initiative (CBLI):
- Nov. 2008: TALF meddeladesFeb. 10, 2009: Fed, Federal Reserve Bank of New York (FBRNY) och US Treasury avslöjade att storleken på TALF kan utökas från 200 miljarder dollar till 1 biljon $ 3 mars 2009: TALF lanseras 19 mars 2009: Byråer utökar kvalificerade säkerheter för programmet för att inkludera sådana ABS-tjänster som planlån, förskott för hypoteksbetjäning, hyres- och låneavtal för affärsutrustning, och fordonsflottahyror Maj 1, 2009: Fed meddelar att nyemitterade kommersiella inteckningstypade säkerheter (CMBS) och ABS: s säkerhetskopierade försäkringspremiefinanslån skulle vara berättigade säkerheter enligt TALF. Maj 19, 2009: Fed inkluderar högkvalitativa, äldre CMBS i programmet 2 juni 2009: Lånebegäranden under Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) når sina högsta nivåerAug. 17, 2009: TALF förlängs till juni 2010 30 juni 2010: TALF är stängt för nya lånförlängningar
