Innehållsförteckning
- Brist på gränser för Roth IRA: er
- Inkomstgränser för Roth IRA
- Andra begränsningar
- Roth 5-åriga regel
- Konvertera till en Roth IRA
- Roth IRAs och social trygghet
- Poängen
Ju tidigare du startar en Roth IRA desto bättre, men att öppna en Roth IRA när du är nära pension kan fortfarande vara vettigt under vissa omständigheter.
Många är på sin topp tjäna år sent i sin karriär. Du kanske tycker att du har extra pengar tillgängliga att investera efter att inteckning har betalats av och barnen har avslutat college. Du vill få ut det mesta av de pengarna.
Eller så kanske du helt enkelt inser att din beräkning av pensionssparandet kommer kort. Känn dig inte dåligt: Oavsett om det är levnadskostnaderna, dålig investeringsprestanda eller bara saker som händer, tycker många att de har sparat mycket mindre än de behöver.
I alla fall kanske du vill göra vad du kan för att kompensera för det medan du fortfarande tjänar inkomster.
Ett annat scenario: Du har bytt jobb och den nya arbetsgivaren erbjuder inte en pensionsplan som en 401 (k). Det är upp till dig att ordna pengar.
Naturligtvis, om du har hög ränta eller inte har en nödfond, bör du först bidra med eventuella extra inkomster till dessa prioriteringar. Men om du är kvadrat på båda kontona, kan du bidra till en Roth IRA i slutet av 50-talet, 60-talet och utöver - om du antar att du kvalificerar dig - kan det vara mycket meningsfullt.
Key Takeaways
- Du är aldrig för gammal för att finansiera en Roth IRA. Öppna en senare i livet Roth IRA innebär att du inte behöver oroa dig för den tidiga uttagsstraffet för inkomster om du är 59 1 / 2.Inget roll när du öppnar en Roth IRA, du måste vänta i fem år för att dra tillbaka intäkterna skattefria. Roth IRA är idealiska om du vill undvika nödvändiga minimifördelningar och / eller överlåta skattefria medel till dina arvingar.
Brist på gränser för Roth IRA: er
Och nej, du är inte för gammal för att bidra. Det finns ingen åldersgräns för att ge bidrag till en Roth IRA. Det är ett sätt denna typ av konto skiljer sig från dess traditionella IRA-syskon, som avbryter bidrag vid 70 års ålder oavsett om individen fortfarande arbetar eller inte.
31%
Andelen Roth IRA-investerare som är under 40 år
Det motsatta gäller också: Det finns inget krav på när du måste börja ta ut pengar från en Roth IRA. Återigen, det är i motsats till en traditionell IRA, som kräver minst utdelning (RMD) från 70 års ålder, i belopp baserade på din förväntade livslängd och ditt kontosaldo.
Så när du har börjat sjuttiotalet, om du vill fortsätta bidra till en IRA, är Roth IRA ditt enda val om du fortfarande arbetar. Och om du inte arbetar på heltid är Roth IRA ditt enda val för att bidra till ett pensionskonto, period.
Om du inte vill tvingas ta ut pengar från ett pensionskonto vid 70 års ålder är Roth IRA ditt enda val.
Inkomstgränser för Roth IRA
Även om de är mindre restriktiva än andra konton, är Roth IRA: er inte helt utan gränser.
Oavsett din ålder måste din inkomst ligga under en viss nivå för att du ska vara berättigad att bidra till en Roth. Den nivån beror på din skatteregistreringsstatus. Detaljerna för skatteåret 2019 och skatteåret 2020 finns tillgängliga på IRS-webbplatsen.
Precis som ett exempel, om du är gift med att arkivera gemensamt och din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) är högre än $ 203 000, kan du inte bidra med någonting till Roth IRA 2019. Om det är mellan $ 193, 000 och $ 203, 000, kan du kan bidra med ett reducerat belopp. Enskilda personer med bruttoinkomster över $ 122 000 kan bidra med begränsade belopp och stödberättigande fasar totalt upp till $ 137 000.
Denna regel kan vara en bummer för personer med hög inkomst. Men det finns en strategi för att komma runt det, känd som en bakdörr Roth IRA.
Det finns årliga mössor på det belopp du kan bidra med till alla typer av IRA. För 2019 och 2020 är bidragsgränsen 6 000 USD, men de 50 år och över kan bidra med ytterligare 1 000 USD.
Andra begränsningar
Det viktigaste kravet för att bidra till en Roth IRA i alla åldrar är att ha "tjänat inkomst." Så länge du arbetar - vare sig det är deltid eller heltid, för dig själv eller någon annan - kan du bidra till en Roth. Du kan dock inte bidra mer än det belopp du har tjänat det året.
Intäkter från socialförsäkringsförmåner, pensioner och investeringar räknas mot din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) och din förmåga att kvalificera sig för en Roth. Men det räknas inte som intjänade inkomster och kan därför inte bidra till Roth.
Det är sant även om bara en make arbetade, eller om båda makarna arbetade men en make tjänade mindre än bidragsgränsen.
Roth 5-åriga regel och äldre investerare
När du fyller 59 ½ kan du ta ut intäkter från din Roth IRA utan att bli smälld med 10% tidigt uttagsstraff. Men du kan inte öppna din första IRA vid 58 års ålder och börja dra tillbaka intäkterna strafffritt ett och ett halvt år senare.
Det beror på att Roth IRA har vad som kallas en 5-årig regel. Alla pengar som du lägger in i en Roth måste stanna kvar i fem skatteår om du vill att intäkterna som genereras av det bidraget ska vara skattefria när du drar tillbaka dem (och du gör det).
Denna regel gäller inte för varje bidrag eller för varje konto. När du har gjort ditt första Roth IRA-bidrag och fem skatteår går, kommer alla inkomster du tar ut att klara det femåriga testet.
Yngre människor behöver naturligtvis inte oroa sig för femårsregeln. Men om du öppnar din första Roth IRA vid 63 års ålder, försök att vänta tills du är 68 år eller äldre för att ta ut eventuella intäkter.
Du behöver inte bidra till kontot under vart och ett av de fem åren för att klara det femåriga testet. Själva kontot måste bara vara fem år gammalt.
23, 4%
Procentandelen av konton i IRA-databasen för anställda för nytta forskningsinstitut som är Roth IRA
Konvertera till en Roth IRA
Ett annat sätt att finansiera ett Roth IRA - oavsett inkomst eller äktenskaplig status - är genom att ta en del av eller alla pengarna från ett annat slag av berättigat pensionskonto, till exempel en traditionell IRA eller 401 (k), och konvertera dem till en Roth. Denna process innebär att överföra tillgångar från det andra kontot till en Roth IRA, antingen ett nytt eller ett befintligt.
Nu för de dåliga nyheterna: Du är skyldig inkomstskatter på det belopp du konverterar till din marginella skattesats för det året.
Är det vettigt att ta skatteeffekten vid konverteringen, även med tanke på de skattefria uttag du får senare? Det beror på vilken skattefäste du befinner dig i nu och vilken skattefäste du förväntar dig att vara i när du tar uttag.
Till exempel, låt oss säga att du råkar vara ur arbetet just nu och att din inkomst för året blir ganska låg. Din marginella skattesats kan vara bara 12%. Det kan vara en bra tid att konvertera, eftersom du efter pensionering kan vara i 24% -skatt när du har lagt till alla dina källor till pensionsinkomster.
Roth IRAs och social trygghet
Det finns en annan fördel med att bidra till en Roth IRA oavsett hur sent det är i spelet. Uttag från Roth betraktas inte som inkomst för att avgöra om du måste betala skatter på dina socialförsäkringsförmåner, som traditionella IRA och 401 (k) uttag är.
De räknas inte heller för att bestämma om din inkomst är tillräckligt hög för att ta ut högre Medicare-premier.
Att öppna en Roth IRA kan också vara ett sätt att utnyttja dina socialförsäkringsförmåner. Låt oss säga att du fortfarande arbetar när du når minimiåldern för att börja få dessa checkar (eller elektroniska överföringar). Att kräva social trygghet så snart som möjligt kan vara en bra strategi om det gör att du kan investera mer.
Resultatet kan bli större intäkter — större även än att vänta tills du är äldre för att kräva större socialförsäkringsförmåner och spendera pengarna direkt eller ha färre år att investera i dem.
Detta är dock inte en idiotsäker strategi. Framgången beror på framtida investeringsavkastning och din tidshorisont. Om du förväntar dig att din pensionsinkomst ska vara trång kan den här strategin vara för riskabel för dig.
Den allmänna tumregeln är att inte investera pengar på den aktiemarknad som du förväntar dig att behöva under de kommande tio åren.
Men kom också ihåg att du förmodligen inte kommer att dra tillbaka allt i din Roth på en gång. Du kanske kan ta vissa aktiemarknadsrisker med att investera pengar som du inte behöver ta ut förrän du är 70 år eller äldre.
Poängen
När människor arbetar senare i livet och lever längre, kan de börja ifrågasätta någon av de konventionella visdomarna om pensionering. En av dessa antaganden är att de är för gamla för att öppna en Roth IRA.
Det är sant att de inte kommer att ha så mycket tid fram till pension för att bygga en rejäl skattefri kontosaldo. Det betyder inte att en Roth IRA inte kan vara det bättre valet för en äldre investerare. Att öppna eller konvertera till en Roth i 50- eller 60-talet kan vara ett bra val när:
- Du har inte längre fått intäkter från arbete. Dina inkomster är för höga för att bidra till en Roth genom normala kanaler. Du vill undvika RMDs.Du vill lämna skattefria pengar till dina arvingar.
