Amazon.com, Inc. (AMZN) aktien handlas lägre med mer än 6% under fredagens pre-market session efter att företaget missade vinstberäkningar för tredje kvartalet med en bred marginal och sänkt vägledning för fjärde kvartalet. Intäkterna ökade med 23, 7% år till år till 69, 98 miljarder dollar, vilket slog uppskattningar om 68, 72 miljarder dollar, men högre än förväntade utgifter undergrävde resultatet per aktie (EPS). Företaget räknar nu med att intäkterna och rörelseresultatet för fjärde kvartalet ligger långt under tidigare uppskattningar.
Det är chockerande nyheter för den kritiska semestersäsongen 2019, där e-handelsjätten bokar årets högsta försäljning. Det kostnadsfria en-dagars sjöfartsinitiativet kostar mer än väntat, ökar intäkterna men tar en stor kostnad på lönsamheten. Amazon Web Services (AWS) molnberäkningsdivision blev också besviken under kvartalet och bokade färre försäljningar och mindre rörelseresultat än konsensusberäkningar.
Aktien sjönk till en sju månader låg på 1 618 $ efter den baisseartade nyheten och har hoppats före fredagens öppningsklocka. Det handlas nu strax under trasigt juni-stöd till 1 672 $ och kommer att sätta igång dubbla uppdelningssignaler för topp om denna prisnivå inte försvaras framgångsrikt under den ordinarie sessionen. Den säljesignalen, om den bekräftas, skulle exponera fortsatt nackdel i nivån $ 1.550 till $ 1.600, där en treårig stigande trendlinje bör ge starkt stöd.
AMZN långsiktigt diagram (1997 - 2019)
TradingView.com
Ett offentligt erbjudande i maj 1997 öppnade till en splittjusterad $ 1, 97 $, vilket gav ett smalt handelsintervall, följt av ett juli-breakout till nya höjder. Upptrenden samlade styrka 1998, snittade ett vertikalt framsteg som stannade nära 100 $ under det första kvartalet 1999. Två breakout-försök till december misslyckades och slutförde en trippel topp som bröt till nackdelen sommaren 2000. Aggressiva säljare tog kontrollen till och med 2001, dumpade beståndet till en treårs låghet i enstaka siffrorna.
En blygsam trend inträffade ungefär två tredjedelar av nedgången, stannade i de lägre 60-talet 2003 och gav plats för en ihållande men grunt tillbakagång som slutligen slutade under andra halvåret 2006. Den efterföljande uptick monterade 2003-motståndet 2007, men rally misslyckades innan de nådde höjden 1999 och 2000. Aktien gav upp de flesta av dessa vinster under den ekonomiska kollapsen 2008, som bottnade på 30-talet och bröt ut till en ny höjdpunkt under det fjärde kvartalet 2009.
Upptrenden väckte ett imponerande köpintresse och skapade en stadig uppåtriktning inom en stigande kanal som fortsatte till ett 2018-breakout. Den klimatiska uppticken publicerade överdimensionerade vinster i september 2018 hela tiden på högst 2 050, 50 dollar och rullade över och förlorade mer än 35% i december. Köpare återvände i januari, men studien återvände inom 15 poäng från 2018 års höga i juli, medan baisseartade åtgärder i oktober höjer oddsen för en långsiktig topp.
Den månatliga stokastiska oscillatorn korsade in en försäljningscykel från överköpt zon i juni och förutspådde minst sex till nio månader av relativ svaghet. Den har fortfarande inte nått den översålda zonen, vilket tyder på att tjurar kommer att ha det svårt att få ett framgångsrikt försvar efter gårdagens nedbrytning. Det är dock inte klokt att underskatta utbudet av potentiella köpare som vill öppna långa positioner till lägre priser.
AMZN korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Aktien måste hålla sig över juni låg på 1 672 $ för att undvika en säljsignal som utsätter en resa till den stigande trendlinjen och $ 1, 550 till $ 1600 nivå. Mer olycksbådande kan det lilla toppningsmönstret på plats sedan april bilda den andra höjden i en större skala som går tillbaka till januari 2018, då Amazon först handlade över 1 300 dollar. Den nivån markerar linjen i sanden för flerårig trend, med en uppdelning genom december-lågheten som gynnar en resa tillbaka in i tredubbla siffrorna.
Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över 2019-uppticken placerar.618 retracement-nivån precis vid trendlinjen, med den smala inriktningen som belyser vikten av den nivån. Under tiden har indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans (Volym på balans) (OBV) matchat prisåtgärder under hela 2019 och berättar marknadsaktörerna att titta på indikatorn för att bekräfta om tjurar inte kan återmontera trasigt stöd till nästa vecka.
Poängen
Amazon-aktien har sålt mer än 100 poäng efter att företaget missat vinstberäkningar för tredje kvartalet och sänkt vägledning för fjärde kvartalet med en bred marginal.
