Eftersom hushållsägande verkar vara utom räckhåll för många ungdomar idag, kanske föräldrar undrar: Bör de bara ge sitt hus till barnen någon gång?
Det kan till exempel vara en övervägande, om föräldrarna planerar att minska till en ny lägenhet eller göra ett tidigare fritidshus till sin heltidsbostad - och lämna bakom det pratande gamla huset där de uppfödde sina barn.
Även om en sådan generositet kan vara beundransvärd, är att ge bort ett hus ett beslut med allvarliga ekonomiska konsekvenser för alla berörda.
4 skäl som du kanske inte vill lämna över huset
Innan du loggar över husgården till ditt vuxna barn, tänk på dessa faktorer, som kan få dig att tänka två gånger på en sådan plan.
1. Du kan behöva pengarna en dag.
Bortsett från de medel du har i dina pensionskonton kan ditt eget kapital vara den största tillgången du har. Om du ger upp ditt hus kommer du inte att kunna sälja det och skörda kontanter eller ta ut en omvänd inteckning för att låna mot ditt ackumulerade kapital, om du någonsin skulle behöva. (Se: Omvända inteckningskostnader och nackdelar .) Även om du är ekonomiskt bekväm nu, kan en stor räkning för sjukhus eller sjukhus i slutet av livet lämna dig för att skaffa pengar för att betala det.
2. Du kan ge barnet en stor skatteregning.
Men om du lämnar huset till ditt vuxna barn i din vilja, snarare än att göra en gåva medan du fortfarande lever, kommer kostnadsbasen att öka till husets verkliga marknadsvärde vid din död.
Låt oss säga att ditt hus är värt 700 000 dollar idag och kommer att vara värt 1 miljon dollar om ytterligare tio år. Ett barn som du ger huset till och som senare säljer det för 1 miljon dollar kommer att skylda skatt på en vinst på 650 000 dollar. Om han eller hon ärvde det istället skulle den beskattningsbara vinsten endast vara 300 000 dollar.
I båda fallen kan barnet i allmänhet utesluta en del av denna vinst genom att bo i hemmet i minst två år innan han säljer. Undantaget är $ 250 000 för en individ, $ 500 000 för par som ansöker om gemensam avkastning. Men trots det kan skillnaden i skatter vara betydande.
3. Din inteckning kan vara ett hinder.
Med fler amerikaner som bär inteckningsskuld in i sina pensionsår kan du fortfarande ha ett lån i ditt hem när du funderar på att ge det till ett barn. Om din inteckning är överförbar kommer han eller hon att ansvara för det, vilket kan vara en ekonomisk börda. Om det inte är överförbart kan ditt barn kanske behöva refinansiera den skulden, vilket kan bli ännu dyrare - eller omöjligt om han eller hon inte har en stark kredithistoria.
4. Du kanske fortfarande vill bo där.
För fastighetsplanering kan du överväga att ge ditt hus till ett barn även om du planerar att fortsätta bo i det. En anledning är fastighetsskatter. Under 2017 påverkar federala fastighetsskatter bara fastigheter värda 5, 49 miljoner dollar eller mer, så om du inte äger en herrgård, kan det inte vara ett problem. Ditt tillstånd kan emellertid sätta en lägre tröskel. New Jersey är till exempel 675 000 dollar.
Naturligtvis finns det ett antal potentiella nackdelar till att bli ditt barns hyresgäst. Det ena är potentialen för en familjskift om du håller med om frågor som hemunderhåll eller vem som är ansvarig för vad. Och även om du och ditt barn har ett perfekt förhållande, kan du hitta dig själv som förtjusande av en mindre angenäm svär- eller svärsdotter en dag - kanske någon som inte ens är i bilden ännu.
Poängen
Att ge ditt vuxna barn ditt hem är inte ett beslut som fattas lätt. Det är i ditt och ditt barns bästa att ta hänsyn till alla ekonomiska konsekvenser av ett sådant drag. Rådgör med din ekonomiska planerare och en advokat för fastighetsplanering om du planerar att bo kvar i hemmet. Dessa steg hjälper dig att fatta ett beslut som fungerar bra för alla.
