Johnson & Johnsons aktie (JNJ) har haft ett hemskt år 2018, med aktier som faller med nästan 7%, medan S&P 500 har sjunkit med ungefär 1%. För att göra saken sämre ser aktierna i läkemedelsgiganten nu dyra ut, eftersom utsikterna för intäkterna av intäkter och intäkter fortfarande är svaga. Samtidigt antyder en analys av det tekniska diagrammet att aktier kan falla med nästan 11%, från det nuvarande priset runt $ 129, 40.
En artikel i Investopedia redan i januari noterade att Johnson & Johnson skulle kunna stiga till $ 160 om företaget skulle få flera expansioner drivna av vinsttillväxt. Men vinstmultipler har minskat sedan dess eftersom aktiekurserna har sjunkit. Aktien har sjunkit 12% från januari-höjden, efter att ha rapporterat kvartalsresultat som hjälptes av en svagare valuta och lägre skattesats.
Dyrt relativt marknaden
Johnson & Johnson andelar är inte billiga, handlas till handel 15, 2 gånger 2019 vinst på $ 8, 54 per aktie. S&P 500 handlar för närvarande cirka 16, 5 gånger 2019-beräkningar av vinsten på $ 160, 77, enligt S&P Dow Jones Indices, vilket ger företaget en liten rabatt på marknaden. Men S&P 500 förväntas se sina intäkter växa med över 10% från $ 146, 13 per aktie under 2018. Johnson & Johnson förväntas se sitt resultat öka med endast 5, 75% 2019, från 8, 07 $ 2018. Justerat för tillväxt, Johnson & Johnson handlar med PEG-förhållandet 2, 65 mot S&P 500 PEG-förhållandet 1, 64.
Dyrt relativt kamrater
Av de 25 bästa företagen inom Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) är det genomsnittliga ett års framtida P / E-talet 16, 58. Men vinsten beräknas öka i genomsnitt för de 25 företagen med 12%, medan intäkterna ses att öka med 6% i genomsnitt. Johnson & Johnson förväntas se en intäktsutveckling på endast 4%, vilket sätter både intäkter och intäktstillväxt under genomsnittet. I själva verket, av de sju företagen som förväntas se mindre än 6% vinsttillväxt, har Johnson & Johnson den högsta ettåriga vinsten multipel.
Tekniker svag
Det tekniska diagrammet är också skadat efter att aktien sjönk under en nästan tvåårig teknisk utveckling, med anor från september 2016. Nästa tekniska supportområde kommer närmare 115 $, en nedgång på mer än 11%.
Blandade analytiker
Av de 25 analytikerna som täcker Johnson & Johnson, enligt Ycharts, har endast 48% ett köp eller överträffar betyg, medan 52% har en innehavsgradering eller sämre på aktierna. Men samma analytiker ser aktien stiga under 2018, med ett genomsnittligt prismål på $ 147, 50, en ökning med 14, 3% från dess nuvarande pris.
Med analytiker som förutspår långsam inkomst och intäktsökning och en hög vinstmultipel jämfört med den bredare marknaden och dess kamrater, kan andelarna i Johnson & Johnson ha en tuff väg framåt. Men företaget kunde alltid ändra berättelsen när det därefter rapporterar sina resultat den 17 april.
