Nedgångar i konjunkturcykeln orsakar cyklisk arbetslöshet, så beslutsfattare bör fokusera på att utöka produktionen, vilket de bäst kan uppnå genom att stimulera efterfrågan. Under en nedgång möter företag minskande intäkter och befinner sig tvingade att sänka kostnaderna. Som en konsekvens avfärdar de arbetare. Politik beslutsfattare måste stimulera efterfrågan för att förhindra denna inkomstbortfall och de förlitar sig främst på en expansiv penning- och finanspolitik för att uppnå detta. Dessutom kan de också införa specifik lagstiftning och initiativ som syftar till att skapa arbetstillfällen och öka efterfrågan.
Penningpolitik
Penningpolitiken innebär att hantera produktion och sysselsättning genom att hantera tillgången på pengar. För att öka konsumenternas efterfrågan ökar Federal Reserve (Fed) utbudet av pengar i ekonomin genom att sänka räntan och göra det mer attraktivt för banker att låna från Fed. När banker lånar mer, har de mer kapital tillgängligt och är mer villiga att ge lån till individer och företag, som spenderar dessa lån på varor och tjänster, vilket ökar den totala efterfrågan.
Skattepolitik
Finanspolitiken innebär att hantera produktion och sysselsättning genom statliga utgifter och beskattning. När regeringen ökar utgifterna, till exempel genom att starta ett offentligt byggprojekt, ökar den övergripande efterfrågan i ekonomin och fler jobb skapas. På samma sätt, om regeringen inför en skattesänkning, har individer och företag mer pengar att spendera än tidigare, vilket ökar den totala efterfrågan.
Ibland kan beslutsfattare också använda specifika initiativ för att minska arbetslösheten och skapa produktion för att rikta in sig på vissa områden i ekonomin eller lösa särskilt svåra problem. Några exempel som har diskuterats i kölvattnet av den stora lågkonjunkturen inkluderar att effektivisera godkännandeprocessen för statliga projekt som skapar jobb, vilket ger företag kontanta incitament för att anställa arbetare och betala företag för att utbilda arbetare för att fylla specifika tjänster.
