Vad är en kompletterande plan för ledande pension (SERP)?
En kompletterande verkställande pensionsplan (SERP) är en uppsättning fördelar som kan göras tillgängliga för toppanställda utöver de som täcks i företagets standardpensionssparande plan.
En SERP är en form av en uppskjuten kompensationsplan. Det är inte en kvalificerad plan. Det vill säga att det inte finns någon särskild skattebehandling för företaget eller den anställda, som finns tillgängligt genom en 401 (k) -plan.
Förståelse (SERP)
Företag använder en SERP-plan som ett sätt att belöna och behålla viktiga chefer. Eftersom dessa planer är icke-kvalificerade, kan de erbjudas selektivt till nyckelpersoner, vars bidrag till företagets kvalificerade plan, såsom en 401 (k), är begränsade av de högsta årliga avgifterna eller inkomstgränserna, eller båda.
Vanligtvis undertecknar företaget och verkställande direktören ett avtal som lovar verkställande direktören en viss mängd kompletterande pensionsinkomster baserat på olika villkor för behörighet som den verkställande måste uppfylla. Företaget finansierar planen utifrån sina nuvarande kassaflöden eller genom finansiering av en livförsäkringspolicy med kontantvärde. Pengarna och skatterna på det skjuts upp. Efter att ha gått i pension kan verkställandet ta ut pengarna och måste betala statliga och federala och statliga skatter på dem som vanlig inkomst.
Fördelar med en SERP
Kompletterande pensionsplaner för verkställande direktörer är alternativ för företag som vill stimulera nyckelpersoner. Eftersom de inte är kvalificerade kräver de inget IRS-godkännande och minimal rapportering.
Företaget kontrollerar planen och kan boka en årlig kostnad lika med nuvärdet av strömmen av framtida förmånsbetalningar. När förmånerna betalas kan företaget dra av dem som en kostnad.
När en livförsäkringspolicy används för att finansiera förmånerna, drar företaget fördel av skatteutsatt ansamling i försäkringen. I de flesta fall kan policyn struktureras på ett sätt som gör det möjligt för företaget att ersätta sina kostnader.
För chefer kan planen anpassas efter specifika behov. Förmånerna tillkommer verkställande direktören utan några nuvarande skattekonsekvenser. När de finansieras med en livförsäkringspolicy med kontant värde, finns dödsförmåner tillgängliga för att ge en fortsatt tilläggsbetalning eller en engångsbetalning till familjen i händelse av verkställande direktörens för tidiga död.
Nackdelar med en SERP
Vid finansiering av en SERP får företaget inte ett omedelbart skatteavdrag. De medel som samlas för en SERP i en livförsäkringspolicy är inte skyddade från borgenärskrav mot företaget vid företagets insolvens.
Key Takeaways
- En SERP är en icke-kvalificerad pensionsplan som erbjuds chefer som ett långsiktigt incitament. Till skillnad från i en 401 (k) eller annan kvalificerad plan erbjuder SERP inga omedelbara skattemässiga fördelar för företaget eller verkställande. När förmånerna betalas, företag drar av dem som en affärskostnad.
Exempel på en SERP
En SERP tar vanligtvis formen av en livförsäkringspolicy med kontantvärde. Företag köper en försäkringspolicy med ett avtalat belopp för den anställda. Företaget får skatteförmåner eftersom det betalar premierna på försäkringen. Även om den anställda slutar har företaget fortfarande tillgång till försäkrings kontantvärde. Om arbetstagaren försvinner är företaget mottagare av utbetalningen och får också skatteförmåner.
