VAD ÄR Smith-manövern
Smith Maneuver är en kraftfull finansiell strategi som gör att ränta på ett bostadsskatteavdrag kan dras av i Kanada. Inteckning i Kanada, till skillnad från i USA, är inte avdragsgill och måste betalas med dollar efter skatt. Dessutom får husägare ökade årliga skattebidrag, minskar antalet år på sin inteckning och ökar deras nettovärde, allt genom att använda lagliga metoder som granskats av Canada Revenue Agency (CRA).
BREAKING NED Smith Maneuver
Smith Maneuver utvecklades och populariserades i en bok med samma namn av Fraser Smith, en tidigare ekonomisk planerare baserad på Vancouver Island, Kanada. Smith kallar sin manöver en skuldkonverteringsstrategi snarare än en hävstångstaktik, med tanke på dess potential att leda till återbetalning av skatt, snabbare återbetalning av inteckning och en växande pensionsportfölj.
Strategin utnyttjar det faktum att medan hypoteksränta i Kanada inte är avdragsgill, är ränta som betalas på lån för investeringar avdragsgill. Observera att detta inte omfattar lån som tas för investeringar gjorda i registrerade planer såsom registrerade pensionssparplaner (RRSP) och skattefria konton, som redan har sina egna skattelättnader.
Ett exempel på strategin skulle vara om en låntagare fick en läsbar hypotekslån, som består av en inteckning och en kredit som samlas ihop. När låntagaren betalar en inteckning, varje månad återlånas beloppet för inteckningskostnaden den månaden samtidigt under kreditgränsen. Nettoskulden förblir densamma eftersom varje dollar i inteckning som återbetalas till långivaren återlånas under kreditgränsen.
Fonderna i kreditgränsen investeras, förmodligen till en högre avkastning än den ränta som betalas på kreditgränsen. Fördelen här är emellertid att räntebetalningarna på kreditlinjen är avdragsgilla i skatt och bör resultera i en återbetalning när låntagaren registrerar skatter i Kanada. Detta skatteåterbärande kan användas för att betala ned inteckningen, vilket påskyndar återbetalningsplanen för inteckning.
Smith Maneuver Risker
Smith Maneuver bär risker. Låntagarens nettoskuld förblir densamma efter många år, snarare än att betalas ner som med en konventionell inteckning, vilket kanske inte är smakligt för konservativa investerare. Dessutom kan den ränta som betalas på kreditgränsen vara högre än avkastningen som genereras på investeringsportföljen. Kanada Revenue Agency kan ta upp frågan om strategin. Dessutom, om värdet på huset faller kraftigt, kan låntagaren bli under vattnet på sin inteckning, vilket inträffar när lånebeloppet är högre än husets marknadsvärde.
