Vad är serien 4?
Serie 4 är en examens- och värdepapperslicens som ger innehavaren rätt att övervaka optioner säljpersonal och efterlevnadsproblem. Det täcker ämnen som optionstrategier, valutalternativ och beskattning. Innan examen i serie 4 måste en kandidat ha en serie 7-licens.
Key Takeaways
- Examen i serie 4 beviljar licens till dem som passerar för att övervaka personalförsäljnings- och handelspersonal. Testet sponsras av FINRA och täcker både grundläggande kunskaper om optionshandel såväl som ämnen om efterlevnad och etik. En serie 4 kommer ofta att tas först efter en person har redan godkänt examina i serie 6 eller 7.
Förstå serien 4
Examen i serie 4, även känd som Registrerade alternativ huvudprövningskontroll (OP), administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Det "bedömer behörigheten hos en huvudkandidat för tillträdesnivåer för att utföra sitt jobb som en registrerad optionschef", enligt FINRA. Mer relevant fokuserar det på "regler och lagbestämmelser som gäller för övervakningsledningen för ett företags personal, konton och handel, samt utbytesregler och förordningar som gäller för handel med optionskontrakt."
Täckta tillsynsaktiviteter under serie 4 inkluderar marknadsföring, försäkring, överensstämmelse med reglerna för handel och reklam för:
- AktieoptionerFormer för valutor ValutakursoptionerIndexalternativ Val på statliga och hypoteksstödda värdepapper
Serie 4 Examensstruktur och innehåll
Examen i serie 4 utförs av datorn. En handledning om hur man tar tentamen via dator som tillhandahölls före tentamen. Kandidater tillåter inte något referensmaterial, men får skrapapapper och grundläggande elektroniska kalkylatorer (vissa av examens frågor kan beräkna).
Examen består av 135 flervalsfrågor (varav 10 är oskårade och slumpmässigt fördelade genom testet) i sex innehållsområden:
- Jobbfunktion 1: Övervaka öppnandet av nya konton (21 frågor) Jobbfunktion 2: Övervaka alternativ Kontoaktiviteter (25 frågor) Jobbfunktion 3: Övervaka Allmänna alternativ handel (30 frågor) Jobbfunktion 4: Övervaka alternativ Kommunikation (9 frågor) Jobb Funktion 5: Implementera praxis och följa lagkrav (12 frågor) Jobb Funktion 6: Övervaka associerade personer och personalhanteringsaktiviteter (28 frågor)
Kandidater i serie 4 har tre timmar och 15 minuter för att genomföra testet. En poäng på 72% krävs för att klara. Det finns ingen straff för att gissa så en kandidat ska besvara alla frågor. För mer information om testet, se FINRA: s registrerade alternativ Principal Qualification Examination (OP) Series 4 Content Outline.
Exempelfrågor i serie 4
Dessa exempel, tillhandahållna av FINRA, representerar vanliga frågestyper och ämnen. En asterisk anger rätt svar.
Exempel 1: Med ett bredt baserat index vid 266 skriver en kund 1 februari 270 indexsamtal vid 2, 75, skriver 1 februari 260 på 2, 25, köper 1 februari 275 samtal vid 1, 25 och köper 1 februari 255 läggs till 1. Vad är maximal potentiell vinst i denna position?
(A) 225 $
(B) 275 $ *
(C) $ 500
(D) 725 $
Exempel 2: En säljning betraktas som out-of-the-money när marknadspriset för den underliggande värdepapperen är:
(A) lika med eller högre än strejkpriset. *
(B) lägre än strejkpriset.
(C) lägre än strejkpriset minus premie.
(D) högre än strejkpriset minus premie.
Exempel 3: Noterade aktieoptioner kommer inte att justeras för vilka av följande åtgärder i den underliggande säkerheten?
(A) En 2-för-1 aktiesplit
(B) En 1-för-5 omvänd lagerfördelning
(C) En aktieutdelning på 5%
(D) En kontantutdelning på $ 0, 50 *
