Semivarians definition

Vad är en semivarians?

Semivariance är en mätning av data som kan användas för att uppskatta den potentiella nackrisken för en investeringsportfölj. Semivarians beräknas genom att mäta spridningen av alla observationer som faller under medelvärdet eller målvärdet för en uppsättning data. Semivarians är ett genomsnitt av de kvadratiska avvikelserna för värden som är mindre än medelvärdet.

Formeln för semivarians är

Semivariance = n1 × rt

Vad säger Semivariance dig?

Semivarians liknar varians, men den beaktar bara observationer som ligger under medelvärdet. Semivariance är ett användbart verktyg i portfölj- eller tillgångsanalys eftersom det ger ett mått för nedsättningsrisk.

Medan standardavvikelse och avvikelse ger mått på volatilitet, tittar semivarians bara på de negativa fluktuationerna i en tillgång. Semivariance kan användas för att beräkna den genomsnittliga förlusten som en portfölj kan ha för att den neutraliserar alla värden över medelvärdet eller över en investerares målavkastning.

För riskvilliga investerare kan bestämning av optimal portföljallokering genom att minimera semivarians minska sannolikheten för en stor minskning av portföljens värde.

Key Takeaways

• Semivariansformeln kan användas för att mäta en portföljs nedåtrisk. Emivarians beaktar endast observationer som ligger under genomsnittet för en datamängd.