Oavsett om det planerar att gå i pension, spara för en högskolefond eller tjäna resterande inkomst behöver du en investeringsstrategi som passar din budget och dina behov. Många individer överväger först att vända sig till aktiemarknaden när de tänker investera. Marknaden är ett vanligt investeringsalternativ, men det finns ett annat investeringsinstrument som kan vara mer effektivt. Fastighetsinvesteringar erbjuder ett alternativ till aktiemarknaden. Under rätt omständigheter kan de vara låg risk, ge bättre avkastning och generellt erbjuda större diversifiering.
För ett decennium sedan hade cirka två tredjedelar av amerikanska vuxna pengar på aktiemarknaden. Men efter den stora lågkonjunkturen hotades arbetssäkerheten, det ekonomiska förtroendet och de medel som investerarna investerade sina pengar på, vilket alla tog en stor avgift på investeringssentimentet.
År 2016 sjönk marknadsdeltagandet till drygt 50%. Amerikaner återhämtar sig fortfarande från nedfallet och finansiella rådgivare uppmuntrar ofta dem att investera för att maximera sin långsiktiga avkastning. Emellertid ignorerar en majoritet av unga vuxna i åldrarna 18 till 34 år detta råd. istället sparar de sina pengar eller investerar i fastigheter.
Key Takeaways
- Att investera i fastigheter eller aktier är ett personligt val och beror på en investerares fickbok, risktolerans, mål och investeringsstil. Fastigheter och aktier medför olika risker och möjligheter. Fastigheter är inte lika likvida, kräver forskning, en stor mängd pengar och tid, men ger också passiva hyresintäkter. Aktier är föremål för marknads-, ekonomiska och inflationsrisker, men kräver inte någon stor kontantinjektion och kan enkelt köpas och säljas.
Fastigheter kontra aktieinvesteringar
Att investera i fastigheter eller aktier är ett personligt val, vilket innebär att det inte finns något bättre alternativ. Det beror på investeraren, deras fickbok, risktolerans, mål och investeringsstil. Det är dock säkert att antaga att fler investerar på aktiemarknaden - kanske för att det inte krävs mycket för att köpa aktier. Med fastigheter måste du spara och lägga ner en betydande summa pengar.
Cirka 15% av amerikanerna investerar i fastigheter utanför deras primära bostad. Medan fler äger aktier eller fonder, innehas endast 80% av aktierna av 10% av landets befolkning. Många rådgivare kan finna det användbart att diskutera alternativen för både aktiemarknaden och fastighetsmarknaden med sina kunder som är redo att investera.
För många blivande investerare är fastigheter tilltalande eftersom det är en materiell tillgång som kan kontrolleras, med den extra fördelen av diversifiering. Fastighetsinvesterare äger något konkret som de kan vara ansvariga för. Men det finns flera överväganden för rådgivare och investerare när de väljer att investera i aktier eller fastigheter.
Jämför avkastning med kunder
I decennier har aktier i genomsnitt en sammansatt avkastning på cirka 8% per år. Naturligtvis fanns det perioder med negativ avkastning också. Men många värdepappersföretag förutspår dramatiskt lägre avkastning de kommande åren. Att investera i aktiemarknaden är meningsfullt i par med förmåner som ökar din avkastning, till exempel företagsmatchning eller fångstbidrag. Men dessa förmåner är inte alltid tillgängliga och det finns en gräns för hur mycket du kan dra nytta av dem. Att investera på aktiemarknaden självständigt kan vara oförutsägbart och avkastningen på investeringar är ofta lägre än väntat.
Medan man jämför en avkastning på fastigheter och aktiemarknaden är en jämförelse mellan äpplen och apelsinerna - de faktorer som påverkar priser, värden och avkastning är mycket distinkta - vi kan titta på dem bara på grundval av värde. Fastigheter har överträffat aktiemarknaden ungefär två till en sedan 2000 och tjänat 10, 71% årligen mot 5, 43% för aktier. Med denna skarpa kontrast i avkastning på investeringar vill många pengarsökande kontanter in och utnyttja fastigheter genom att förvärva hyresfastigheter.
I allmänhet köper folk fastigheter som förväntar sig att det kommer att uppskatta betydligt över tid. I själva verket uppskattar den 3–4% per år i genomsnitt nationellt. Investerare drar dock nytta av den uppskattade hyresfastigheten, men får också 8% till 12% per år i avkastning på sina investeringar från de inkomster som genereras av att hyra fastigheten.
Fastigheter kontra aktierisker
Bostadsbubblan och bankkrisen medförde en värdeminskning för investerare på fastigheter och aktiemarknader. Men det är viktigt att komma ihåg att även om de båda drabbades under den stora lågkonjunkturen kommer de med mycket olika risker.
Fastighet
Det finns några saker att tänka på när det gäller fastigheter och riskerna med detta. Den viktigaste risken som människor inte förstår är att fastigheter kräver mycket forskning. Det är inte något du kan gå in i första hand och förvänta dig omedelbara resultat och avkastning. Fastigheter är inte en tillgång som lätt likvideras och de kan inte kontanteras snabbt. Detta innebär att du inte kan få in det när du är i en bindning.
För husfläktar eller för dem som har hyresfastigheter finns det risker som kan hantera reparationer eller hantera hyror på egen hand. Några av de viktigaste problemen du kommer att stöta på är de stora kostnaderna, för att inte tala om tid och huvudvärk att behöva ta itu med hyresgäster. Det är inte något du kan göra under din off-time - särskilt om det är en hyra. Hyresgäster kommer alltid att behöva något, och du kanske inte kan skjuta dem ifrån i nödsituationer. Som investerare kanske du vill och måste överväga att anställa en entreprenör för att hantera reparationer och renoveringar av din flip, eller en fastighetsförvaltare för att övervaka underhållet för din hyra. Det kan hända att det går ner i din slutlinje, men det minskar din värdefulla tid för att övervaka din investering.
Aktiemarknad
Aktiemarknaden är föremål för flera olika typer av risker: marknadsrisk, ekonomiska risker och inflationsrisk.
Först kan aktievärden vara extremt flyktiga, vilket innebär att deras priser är föremål för fluktuationer på marknaden. Volatilitet kan orsakas av geopolitiska såväl som företagsspecifika händelser. Säg till exempel att ett företag har verksamhet i ett annat land. Denna utländska division är föremål för nationens lagar och regler. Men om landets ekonomi har problem, eller om det uppstår några politiska problem, kan företagets aktier lida. Aktier är också föremål för konjunkturcykeln såväl som penningpolitik, förordningar, skatterevisioner eller till och med ändringar i räntesatserna som fastställts av ett lands centralbank.
Andra risker kan komma från investeraren själv. Investerare som väljer att inte diversifiera sina innehav eller förlita sig på specifika typer av aktier ställer sig också in för en högre risk. Tänk på detta: Utdelningsbetalande aktier kan generera vissa pålitliga inkomster, men det krävs en betydande investering i en hög utdelning för att generera tillräckligt med inkomst för att upprätthålla pension utan att sälja ytterligare värdepapper. Förlita sig bara på aktier med hög utdelning innebär att en investerare kan missa möjligheterna för högre tillväxtinvesteringar.
Fördelar och nackdelar
Fördelar och nackdelar med fastigheter
Fastighetsinvesterare har förmågan att få mer hävstång på sitt kapital och se några skattemässiga fördelar. Även om fastigheter inte är så likvida som aktiemarknaden, ger det långsiktiga kassaflödet passiva inkomster och löfte om uppskattning.
Trots detta är det viktigt att ta hänsyn till hur mycket pengar som går till investeringar i fastigheter. Investerare måste ha förmågan att säkra en utbetalning och finansiering om de inte gör alla kontant-erbjudanden. Eftersom fastigheter inte är lika likvida kan investerare inte lita på att sälja sina fastigheter omedelbart när de kan vara i behov. Andra nackdelar inkluderar andra kostnader i samband med fastighetsförvaltning och tidsinvestering som går till byggnadens underhåll.
Fastigheter kan inte lätt likvideras eller säljas snabbt, medan lager kan handlas med relativt enkelhet.
För- och nackdelar med aktiemarknaden
För de flesta investerare krävs det inte en enorm kontantinfusion för att komma igång på denna marknad, vilket gör det till ett tilltalande alternativ. Till skillnad från fastigheter är aktier likvida och köps och säljs enkelt, så du kan lita på dem i nödsituationer.
Men som nämnts ovan tenderar aktierna att vara mer volatila, vilket leder till en mer riskfylld investering. Att sälja dina aktier kan leda till en skatt på kapitalvinster, vilket gör din skattebörda mycket tyngre. Och om du inte har mycket pengar på marknaden kanske dina innehav inte är väldigt stora.
Ytterligare faktorer att tänka på
Att köpa fastighet kräver mer startkapital än att investera i aktier, fonder eller till och med fastighetsinvesteringar. Emellertid, när de köper fastigheter, har investerare mer hävstång över sina pengar så att de kan köpa ett mer värdefullt investeringsfordon. Att sätta 25 000 dollar i värdepapper köper 25 000 dollar i värde. Omvänt kan samma investering i fastigheter köpa 125 000 dollar i fastighet med en inteckning och avdragsgill ränta.
Kontanter som erhållits från hyran förväntas täcka inteckning, försäkringar, fastighetsskatter och reparationer. Men en välskött fastighet genererar också inkomst för ägarna. Ytterligare fördelar med fastighetsinvesteringar inkluderar avskrivningar och andra skatteavskrivningar.
Fastigheter som genererar månatliga hyresintäkter kan öka med inflation även i ett hyrestyrt område, vilket ger en ytterligare fördel.
En annan övervägande är skatter efter försäljning av investeringen. Att sälja aktier resulterar vanligtvis i realisationsskatt. Realisationsvinster kan skjutas upp om en annan fastighet köps efter försäljningen, kallad ett 1031-byte i skattekoden.
Poängen
Fastigheter och aktier utgör både risker och fördelar. Investeringar på aktiemarknaden får mycket uppmärksamhet som ett pensioneringsinvesteringsmedel, särskilt för personer som regelbundet bidrar till en 401 (k) eller Roth IRA. Men diversifiering är viktig, särskilt när du sparar på lång sikt. Investerare bör välja olika tillgångsklasser eller sektorer för att minska sin risk. Att investera i fastigheter är ett idealiskt sätt att diversifiera din egen investeringsportfölj, eller din kund, samtidigt som du minskar risken och maximerar avkastningen.
