Morgan Stanley (MS) har redan sjunkit nästan 10% för 2018 och nästan 20% av sina toppar i mars. Men utsikterna för aktien kan bli ännu svagare, med vissa handlare som satsar andelar i investeringsbanken faller ytterligare 8% i mitten av oktober. Om det hände, skulle aktien sjunka nästan 27% från sina intradagshöjningar på $ 59, 22 den 13 mars (för mer, se också: Morgan Stanley Stock May Fall 9% as Profits Sputter .)
Det tekniska diagrammet antyder att aktien måste falla ytterligare och innebär att beståndet faller med ett högt belopp under de kommande veckorna. Att tillföra förolämpning mot skada, av de 18 största bankerna som testades i Federal Reserve årliga stresstest, fick 15 banker höja sina utbetalningar, medan tre var tvungna att lämna dem på förra års nivåer. Morgan Stanley var en av de tre.
Bearish Bets
Optioner handlare har ökat allt mera baisseartade på banken de senaste veckorna. De alternativ som ställts in för att löpa ut den 19 oktober har sett näringsidkare bygga sina positioner i $ 45 strejkpriset sätter. Optionerna handlas till ett pris av ungefär $ 1, 45 per kontrakt, och för en köpare av de som sätter ett jämnt värde, skulle värdet på aktien behöva sjunka till $ 43, 55, om optionerna hålls tills de löper ut, en minskning med 8% från dess nuvarande pris på 47, 40 dollar den 29 juni. Den öppna räntenivån för försäljningarna har stigit till cirka 12 000 kontrakt, nästan fördubblats just sedan 19 juni.
Bearish Chart
Det är inte bara de alternativ som pekar på en aktie som kommer att falla; de tekniska diagrammen stöder också de baisseartade utsikterna. Aktien sitter precis ovanför en kritisk teknisk supportnivå på $ 47, 30 och bör aktien falla under det priset. aktier kan falla hela vägen till nästa nivå av teknisk support till 44, 10 dollar. Volymnivåerna har ökat stadigt de senaste dagarna då aktierna har fortsatt att sjunka. Det skulle föreslå att mer försäljningsintresse flyttar in i aktien.
Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) har varit trender lägre sedan mitten av mars och trots att översåldsnivån träffade vid 30 har RSI ännu inte angett att beståndet har lagt ner.
Trimningsberäkningar
Sedan början av juni har analytiker börjat trimma sina utsikter för 2019, med både intäkter och resultat som faller med cirka 50 punkter. Det är inte en oroande minskning, men det är verkligen en trendförändring som stadigt krävde starkare resultat.
MS Intäktsberäkningar för data från nästa budgetår av YCharts
Utsikterna för aktien baserat på optionsmarknaden och det tekniska diagrammet tyder på att aktien har mer att falla under de kommande veckorna. Men med kvartalsresultat som kommer inom bara några veckors tid, kan utsikterna förändras omedelbart.
