Johnson & Johnson (JNJ) är en mångfaldig hälsovårdsjätte och en del av Dow Jones Industrial Average. I morse före öppningen rapporterade företaget bättre resultat än väntat och avslöjade vinst per aktie på 2, 10 $ mot det förväntade intervallet 2, 03 till 2, 06 USD, vilket utökade sin vinnande rad till 27 kvartal i rad.
Aktien befann sig i återhämtningsläge efter att ha sjunkit med 18, 7% från hela tiden för intradag på 148, 99 dollar på 4 december till sin julafton på 121, 00 dollar som sattes den 24 december. Aktien stängde måndag 15 april på $ 136, 52, upp 5, 8% år hittills och upp 12, 8% från den 24 december låg. Aktien sjönk över sin halvårsvisa pivot på $ 137, 24 vid handel före morgonen.
Johnson & Johnson-aktien är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 16, 62 och en utdelning på 2, 65%, enligt Macrotrends. Företaget står fortfarande inför stämningar relaterade till cancerframkallande fordringar mot sina talkprodukter. Det finns också en ny konkurrens mot dess prostatacancerläkemedel Zytiga. Intäkterna var starka för andra recept. Konsumentförsäljningen inklusive lotion, Tylenol och medicinsk utrustning minskade, men vägledningen för dess framtida pipeline av nya läkemedel såg lovande ut.
Det dagliga diagrammet för Johnson & Johnson
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet visar decemberfallet för Johnson & Johnson, och aktien tog på sig en krona efter att ha handlat så lågt som $ 121, 00 den 24 december. Stängningen på 129, 05 dollar den 31 december var en viktig insats i min egenutvecklade analys. Baserat på mina beräkningar finns det en halvårlig pivot på $ 137, 24 och en årlig risknivå på $ 148, 73. Stängningen av 139, 79 dollar den 29 mars var en annan viktig inmatning till min analys, och som ett resultat har vi en risknivå per kvartal och månad på $ 141, 74 respektive $ 142, 74.
Veckoplanen för Johnson & Johnson
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Johnson & Johnson kommer att vara negativt om aktien stänger fredag under sitt fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 136, 54. Aktien ligger över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 122, 48, vilket är nivån att köpa på svaghet. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 77, 22 den här veckan, ner från 79, 84 den 12 april. Under veckan 28 september var denna avläsning över 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp Johnson & Johnson-aktier på svaghet till det 200 dagars enkla glidande genomsnittet på $ 135, 37 och sedan till 200-veckors enkla glidande medelvärde på $ 122, 48. Minska innehavet i styrka till de kvartalsvisa och månatliga risknivån på $ 141, 74 respektive $ 142, 61. Min halvårliga pivot på $ 137, 24 var en magnet mellan 25 februari och 3 april och är nu en nyckelnivå att hålla.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
