Vad är en indexerad livränta?
En indexerad livränta är en typ av livräntaavtal som betalar en ränta baserad på resultatet för ett specifikt marknadsindex, till exempel S&P 500. Det skiljer sig från fasta livräntor, som betalar en fast ränta och rörliga livränta, som baserar deras ränta på en portfölj av värdepapper som väljs av livränteägaren. Indexerade livräntor kallas ibland aktieindex eller fastindexerade livränta.
Key Takeaways
- En indexerad livränta betalar en ränta baserad på ett visst marknadsindex, såsom S&P 500.Indexerade livränta ger köpare möjlighet att dra nytta när de finansiella marknaderna presterar bra, till skillnad från fasta livräntor, som betalar en fast ränta oavsett. vissa bestämmelser i dessa kontrakt kan begränsa potentialen upp till endast en del av marknadens uppgång.
Hur indexerade livränta fungerar
Indexerade livränta erbjuder sina ägare eller livränta möjligheten att tjäna högre avkastning än fasta livräntor när de finansiella marknaderna presterar bra. Vanligtvis ger de också ett visst skydd mot marknadsnedgångar.
Kursen på en indexerad livränta beräknas baserat på vinsten år över år i indexet eller dess genomsnittliga månadsvinst under en tolvmånadersperiod.
Medan indexerade livränta är kopplade till resultatet för ett specifikt index, kommer den livränta inte nödvändigtvis att dra full nytta av någon ökning av detta index. En orsak är att indexerade livräntor ofta sätter gränser för den potentiella vinsten till en viss procentandel, ofta kallad "deltagandegraden." Deltagandesgraden kan vara så hög som 100%, vilket innebär att kontot krediteras hela vinsten eller så lågt som 25%. De flesta indexerade livränta erbjuder en deltagargrad mellan 80% och 90% - åtminstone under de första åren av kontraktet.
Till exempel, om aktieindexet ökade med 15%, innebär en 80% deltagarandel en krediterad avkastning på 12%. Många indexerade livräntor erbjuder en hög deltagarandel för det första året eller två, varefter kursen justeras nedåt.
Dessutom innehåller de flesta indexerade livräntaavtal också ett avkastnings- eller räntetak som ytterligare kan begränsa det belopp som krediteras ackumuleringskontot. Exempelvis begränsar ett räntehastighet på 7% det krediterade avkastningen till 7% oavsett hur mycket aktieindexet fick. Betygshattar varierar vanligtvis från högst 15% till så låga som 4% och kan komma att ändras.
I exemplet ovan skulle 15% -vinsten reduceras med en 80% deltagarandel till 12% ytterligare reduceras till 7% om livräntavtalet anger ett takprov på 7%.
Om du handlar efter en indexerad livränta, fråga om dess "deltagandesgrad" och räntetak. Båda kan minska dina potentiella vinster från varje ökning på marknaderna.
Under år då aktieindexet sjunker krediterar försäkringsbolaget kontot med en minimiavkastning. En typisk minimisatsgaranti är cirka 2%. Vissa kan vara så låga som 0% eller så höga som 3%.
Med specifika intervall kommer försäkringsgivaren att justera kontotvärdet så att det inkluderar all vinst som inträffade i den tidsramen. Huvudmannen, som försäkringsgivaren garanterar, minskar aldrig i värde om inte kontoägaren tar ett uttag. Försäkringsbolag använder flera olika metoder för att justera kontoens värde, till exempel en återställning år över år eller en punkt-till-punkt-återställning, som innehåller två eller flera år avkastning.
Som med andra typer av livränta kan ägaren börja få regelbundna inkomster genom att annuitera avtalet och be försäkringsgivaren att starta utbetalningsfasen.
