Den legendariska värdeinvesteraren Warren Buffett satsade stort på Apple Inc. (AAPL) i år och laddade på aktien även efter att den nästan tredubblats under fem år. Ursprungligen verkade Buffetts köp av Berkshire Hathaway Inc.s (BRK.A) aktieportfölj utmärkt när iPhone-tillverkaren fortsatte att sväva till nya höjder. Nu drar emellertid den drastiska nedgången i Apples aktie ned Berkshires portfölj och hotar att förlora Buffetts konglomerat under det kommande kvartalet, per Barrons.
Apple Stake faller 15 miljarder dollar i värde
Apples aktie är Berkshires största aktieinnehav och har minskat med cirka 25% sedan slutet av september, eller cirka 15 miljarder dollar. Bulls har glatt Apples växande mjukvaru- och tjänsteföretag samt högre genomsnittliga försäljningspriser för sina enheter. Men företagets övergång från hårdvara har inte varit tillräckligt för att tysta oro över svagare iPhone-försäljning, som fortfarande står för nästan 60% av de totala intäkterna.
Buffett har för sin del varit en ostört tjur på Apple och dess ledarskapsteam, särskilt VD Tim Cook. Buffett gick så långt som att säga tidigare i år att han skulle köpa hela företaget om han kunde, per CNBC.
Apple största förlorare bland Berkshires innehav
Buffetts förtroende för Apple kan skada Berkshire på kort sikt. Den tekniska aktiens nedgång står för den stora majoriteten av marknadsvärdet på 18 miljarder dollar i Berkshires fem största aktiepositioner: Apple, Bank of America Corp. (BAC), Wells Fargo Corp. (WFC), Coca-Cola Co. (KO) och American Express Co. (AXP), enligt Barrons.
Medan Berkshires kärnverksamhet - inklusive försäkring, järnvägar och tillverkning - förväntas ge en stark vinst under innevarande kvartal, kan en stor minskning av aktieportföljen kompensera det. Berkshires fem största aktieinnehav kan upprätta en nedgång efter skatt på 14 miljarder dollar på deras 18 miljarder dollar i marknadsvärde, uppskattar Barrons. Nya förändringar i redovisningsregler från och med 2018 kräver att Berkshire återspeglar förändringar i värdet på sin aktieportfölj genom vilken orealiserade vinster och förluster flyter genom resultatet.
Ser framåt på Berkshire
Medan Apples steg sjunker för många investerare, är Buffett känd eller investerar på lång sikt, vilket betyder att vi kanske inte vet om han har lyckats förrän cirka fem till tio år. Investerare behöver bara komma ihåg hans investeringar under tider med stora försäljningsförsäljningar på marknaden, inklusive hans beslut att köpa Goldman Sachs (GS) och andra bankers aktier, under finanskrisen 2008. Under det senaste decenniet har de finansiella aktierna stigit.
